2022-02-12 05:59
你这文章至少过期半年。
从上图我们可以知道,自重组之后,其实中远没有哪一年的业绩是亏损的,弱周期性其实是明显,那我们取2018年作为周期的低点,周期高点应该是出现在今年,即2021年,预估业绩以800亿来算(这个数完全有可能低估,因为运价还在上涨,而半年度的业绩已经预告将达371亿),这们我们把这四年作为一个周期,求其算术平均,再打个八折。
即(12.3+67.64+99.27+800)/4*0.8=195.84亿元。
也即将周期的因素去除之后,中远每年大概可以赚到200亿,简单给20倍市盈率,其市值可达4000亿,这也高于如今的3200亿市值。况且大概率的事情是,今年赚取800亿净利之后,明年的业绩可能还能维持500亿以上,如果是这样是可以进一步拉高年化的业绩的。4000亿的市值就只是保底了,况且我们之前考虑折现因素给了更为保守的八折数。
如果有如此强劲的业绩保证,那么如今从高点跌下来的股价就具有极佳的吸引力。况且还有一点是,中远的业绩其实还没有完全展现,目前一切都还只是预计的状态。不管怎么样,我们不能拿英科以及众多的其他周期股来对照中远海控,毕竟中远海控的基本面与其他这些周期股完全不同。
风险提示:以上的估值分析,是建立在众多假设前提之下的测算,最终结果如何,还需要更多的数据进行验证,不过我想其中的逻辑应该是没有问题的。据此入市,风险自担。
你这文章至少过期半年。
蠢,
文章馊了,发霉过期了
你为何把过期的文章作現在发出来
先发一篇早期在公众号的文章
还算有点逻辑,但是信息滞后太多了
每年赚200亿元,为什么不可以给5PE,像现在的大银行?
过期了
好歹算有理有据
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