风轻水初绿 日晴花更新——关于中药与生物药,片仔癀和药明生物

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翻翻中国历年出生人口数,1963是最多的一年,这一代人极具代表性,随着这批人今年都满60岁步入老龄,从年龄和自身意识上开始注重养生和身体健康,又随着生物医药股票全面见底,医药消费几乎不会有消费降级的事件出现,中国生物医药长期牛市的基础随之形成。

人口出生数据:

1949年:1275万 1950年:1419万 1951年:1349万 1952年:1622万 1953年:1637万 1954年:2232万

(二战结束后,世界范围内婴儿潮,第一波婴儿潮)

1955年:1965万 1956年:1961万 1957年:2138万 1958年:1889万 1959年:1635万 (三年自然灾害) 1960年:1402万 (三年自然灾害) 1961年:949万 (三年自然灾害) 1962年:2451万

(三年自然灾害结束,第二波婴儿潮)

1963年:2934万 1964年:2721万 1965年:2679万 1966年:2554万 1967年:2543万 1968年:2731万 1969年:2690万 1970年:2710万 1971年:2551万

(1971年开始实行计划生育政策)

1972年:2550万 1973年:2447万 1974年:2226万 1975年:2102万 1976年:1849万 1977年:1783万 1978年:1733万 1979年:1715万

生物医药中游包括各类生物药、化学药、中药,近年来行业市场规模是逐年递增。从占比来看,2022年,我国化学药行业市场规模占生物医药行业市场规模的比重约为47%;中药行业市场规模占比约为25%;生物药行业市场规模占比约为28%。

从化学药、生物药、中药近7年的发展来看,化学药总量稳中有进,占比逐年下降,中药总量保持稳定,占比逐年下降,而生物药却是总量和占比均有明显提升,基本是5年翻倍的变化。因此,林园之前提的老年人多了之后要吃药肯定是没有问题的,但是中药会有一个更为爆发式的发展这个我不是很认同,起码从现有趋势来看,生物药及部分化学创新药的市场前景明显更好,更有参与国际化分工和输出的前景,也是最能承担治病救人的任务。

站在2023年即将结束的这个时间节点,中药龙头$片仔癀(SH600436)$ 1450亿人民币,生物药cdmo龙头$药明生物(02269)$ 不到1200亿人民币,市场明显有很大的偏爱和分歧,并且以药明生物占据了全球50%以上的生物药R和D,M端刚刚开始发力来讲,明显有更多的故事可以讲。就让时间慢慢给予纠正和解答吧。

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2023-12-14 15:37

片仔癀真是谜一样的存在