光伏设备:HJT设备产能逐步放大至GW级别,利于下游客户&设备商降本
从设备投资额来看,HJT设备目前约3.5-4亿元/GW,我们认为设备降本依靠单线产能放大&零部件国产化,有望降低至3-3.5亿元/GW。
(1)HJT单线设备产能逐步放大。2018年HJT设备单线产能仅为100MW,2020年提升至400MW,2023年提升至600MW,目前最新已提升至GW级别,现在GW级的PECVD腔体已经进行升级,能够匹配VHF电源(更高功率),解决了大载版、大电源和均匀性方面的问题。
(2)核心零部件国产化加速,利好HJT设备降本。HJT设备的核心零部件包括泵、阀、腔体、电源、流量控制器等,迈为在苏州吴江建立HJT整线实验室,供供应商做试验,已吸引了国内外辅料辅材的供应商——银浆,靶材,特种气体,零部件(泵,阀,传感器等)等,加快零部件国产化。
GW级大产能设备将降低用户CAPEX及OPEX。
目前迈为GW级大产能产线在通威的调试非常顺利,其试产电池效率已接近客户冠军片,这充分展示了迈为设备的稳定性。背抛、PED以及其他小技术升级将在7至9月间在客户产线进行验证。GW级大产线能够显著降低综合投资成本,因为它需要更小的场地和更少的人工。同时,迈为在售后与制造方面的人手需求也在减少。
投资建议:重点推荐HJT整线设备龙头迈为股份、0BB串焊机龙头奥特维。
$迈为股份(SZ300751)$ $奥特维(SH688516)$ $帝尔激光(SZ300776)$