新产业和亚辉龙:基本面经营正常,建议重点配置0614
今日新产业和亚辉龙等公司4-5月经营正常,并无重大利空。我们认为两家公司基本面坚实,长期逻辑持续兑现,建议逢低配置。
新产业:国内大型机器装机持续占比提高,1Q24大型机占比超过72%,入院节奏逐步恢复,持续向高端医院突破,三级医院试剂使用量23年达到44%,预计24年国内收入同比增速20-25%;海外装机中大型机装机占比1Q24达到64%,截至23年末滚动5年装机量约1.2w台,海外市场保持高景气,预计24年海外收入同比增速30%。
亚辉龙:化学发光业务发展迅速,与第一梯队公司差距快速缩小,股权激励解锁目标明确未来预期:1)24-25年非新冠自产产品收入较23年增长率不低于35%/75.5%,即同比增长不低于35%/30%;2)24-25年自产化学发光业务收入较23年增长率不低于35%/82.25%,即同比增长不低于35%/35%;3)24-25年归母净利润较23年增长率不低于35%/82.25%;4)24-25年国内发光仪器新增装机数不低于1500/1500台;5)24-25年海外发光仪器新增装机数不低于1200/1200台。
$新产业(SZ300832)$ $亚辉龙(SH688575)$ $迈瑞医疗(SZ300760)$