九联科技交流反馈0528
主业：去年15亿，今年至少多2-3亿
鸿蒙：去年主要在做样板工程，去年年报披露营收占比超10%，实际超3亿，今年在智慧城
市、电力、金融等行业的基础上新开拓了医疗行业，商用的产品有30-40款。电力，用的最
多是摄像头、网关、AP、传感器等，今年南网做了首次鸿蒙摄像头的招标，6月份会开标（此次是春招，2亿，秋招还有一次），公司是唯一一个进入第三方认证名录的供应商，有希望取得不错份额。鸿蒙希望做到5亿营收，下半年会分拆出深圳九联开鸿的公司去单独做这个业务（现在100%，后面会有股权变更，释放5%出去，软件在开鸿主体，硬件在上市公司主体）。
分行业来看：电力是市场空间最大的，也是公司投入最多的。去年3亿，智慧城市、表计等
比较多，今年5亿，智慧城市、表计3亿，电力将近1亿，金融、医疗等领域1亿，运营商
作为一个bonus，如果真的推起来，放量会非常快。
鸿蒙PC：没有拓展特别多的B端用户，还是在运营商渠道做，今年5月份海思和运营商（移
动、电信）有过沟通，运营商表示要拿出云电脑和路由两款产品先做鸿蒙（电信的终端公司、移动的杭研所），公司鸿蒙化的PC终端已经研发出来了，正在和运营商对接（公司没有竞争对手），但是运营商的放量节奏还不好估计。
深圳市有鸿蒙补贴的政策，帮助其他厂商做鸿蒙化，可以收license费，一个几块钱。
安全：和信通院合作做信通卫士产品，一开始并不是给到公司，委托了好几家一起测试，最
终九联脱颖而出，通过了六部委的最高安全等级认证，4月份商用，第一期目标客户是海外
的央国企人员，目前人数128万，要求全部覆盖（信通院预计25、26两年覆盖完）；第二期是对应的国内同一系统的人员，党政军、科研院所、政府部门。预计下半年信通院会在央国企召开产品发布会，把产品推广出去。目前是以九联开鸿的合资公司开展业务，公司持股比例50%多，可以并表，去年产品研发投入较多，未来产品稳定迭代后，研发投入相对不大。
Q2几百万营收，全年过千万没问题，今年还只是试用（大几万用户），大头在明年（大几十万）。
智能制造：年初成立的新业务部，包括机器人、新能源、算力等业务。
综合营收，超过历史最高水平（30亿以上）；利润水平Q3结束对全年指引更加谨慎，原因
是主营业务和海思签订的供货是阶梯式定价（Q4成本会集聚下降+前三季度的返利）
模组：去年4个多亿，2亿多是鸿蒙，今年3亿多，全是鸿蒙；去年毛利率是负的，今年只
做高毛利率产品，希望恢复到15%-20%。
毛利率：之前下滑较多，主要是海思断供的影响，24年海思回归，毛利率会逐季度回升，
不止是主业，包括鸿蒙、机器人等硬件，都是和海思绑定的。主业毛利率有望恢复到20%。
机器人领域，做了无人清扫机器人（10万单价）、防爆机器人（100万单价，海思给了一款
20T的芯片），还做了室内清扫机器人的零部件，如毫米波雷达(比如追觅)，今年机器人板
块收入过亿，未来不排除在家庭端做布局，运营商也有诉求
机顶盒今年可能还有两个标，电信和移动，也是用海思方案。
边缘计算产品：给一些互联网公司做的边缘服务器，千万级别。
算力服务器：自己布局了一些算力的产业，涉及到硬件可以干，但要有选择，主要是做算力
运营调度，很快可以看到进展。
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