集装箱制造三年景气拐点，市场箱量紧缺，4月集装箱产量同比上升107.2%。
超预期亮点：
红海危机持续，巴以谈判再次破裂。需求端：货量持续回暖，欧线爆仓已至6月上旬，船东将在六月初继续涨价。因航线延长及港口吞吐量持续拥挤，集装箱消耗速率环比上升。经研判，集装箱行业最新景气度已从过渡区间重回景气区间。
市场验证：
中集集团今年一季度的集装箱业务复苏明显，干货集装箱销量同比上涨近5倍。中集集团预测表示，今年集装箱制造量有机会超350万TEU（20英寸的标准箱），整体行业前景好于去年。中远海发以集装箱制造为核心业务，今年一季度的营业收入同比增长了四成，动因为集装箱业务回暖。
线下调研：
核心大厂满产，订单排到12月份，停止接单。
集装箱涨价二季度正在进行，三季度涨价预期强烈。
$中集集团(SZ000039)$ $中远海发(SH601866)$ $中集车辆(SZ301039)$