豪迈科技2024年一季报点评 24Q1净利润同比增长28.7%
☆轮胎模具业务稳步快速增长，燃汽轮机缸体持续高增。轮胎模具业务：24Q1保持较快增长，鉴于国内及海外轮胎模具下游保持高景气度，24Q2轮胎模具业务有望加速增长。大型零部件机械产品：
24Q1大型零部件机械产品业务稳定发展，风电零部件业务受铸造产能过剩、招标价格持续走低等负面影响，或带来风电业务较弱增长；燃汽轮机缸体业务下游需求保持高增，故燃气轮机缸体业务有望保持较快增长。数控机床业务：24Q1基数较低，季度间可能存在差异较大，据万德投资者问答，公司于4月13日表示，华建铝业已采购公司包括XHS630在内的3种型号数控机床共31台，公司机床业务潜力巨大。公司业务三头并进，成长趋势良好。
☆鉴于公司轮胎模具业务毛利率及市占率有望进一步提升，燃气轮机缸体业务景气度高，五轴数控机床业务处于高速成长期，公司下游客户质量高，成本控制能力强，管理效率高，企业文化优良，高端五轴机床国产替代需求旺盛，公司五轴机床业务进展顺利。我们预计公司2024/25/26年实现归母净利润18.9亿元/22.3亿元/ 26.2亿元，我们看好公司长期发展前景
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