贵州轮胎:
1、从轮胎行业来看，2023年9月持续确认顺周期，销量大增基本确认，成本端上涨有售价上调＋汇率贬值对冲，2024年2月初股市暴跌，玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、三角轮胎、风神股份、通用股份非常抗跌，侧面印证行业爆雷概率低。
（青岛双星主因是业绩太差＋重组前洗筹）
2、个股来看，贵州轮胎主营非公路轮胎和卡客车轮胎，前者是轮胎里的蓝海细分，后者从全球PMI超预期、一季度重卡销量在去年高基数的基础上增长9％、全钢开工率同比增长等角度侧面佐证行业增长，且贵州轮胎有越南二期和扎佐四期爬坡，销量有保障。
（潍柴动力、中国重汽，甚至包括中集车辆最近的走势说明全钢胎预期不会差）
3、2023年逆周期业绩翻倍，股价基本没涨，目前破净，2024年机构一致性预期业绩增长40％，PE7.5倍（考虑可转债）。
4、23年年报公募加仓1亿股，前十家有6名金牛奖基金经理，大多从业近20年，如傅友兴、曹名长、周雪军等。其中傅友兴号称防守大师，曹名长是和丘栋荣齐名的稳健大师。
（赛轮轮胎公募加仓也比较多，领头的是从业几年的金牛基金经理）
5、国企，财务造假概率低，绝对低估＋市值管理驱动。
增量mark:
1、越南一期二期满产满销200条公路轮10万条otr，去年上半年47万条约6000万利润；
2、国内新增扎佐四期一阶段20万条r25 otr；
3、国内其他产能开工率提升。
$赛轮轮胎(SH601058)$ $森麒麟(SZ002984)$ $三角轮胎(SH601163)$