【轮胎行业】
部分公司年报或预告披露结束，轮胎板块收入业绩及毛利率同环比持续增长，但股价在3月初有所承压，主要原因：
1、24Q1开始，部分原材料如合成橡胶、炭黑价格有所上涨；
2、部分投资人担心2024年海内外轮胎需求下降，以及汇率下跌；
针对以上问题，我们认为不必过于担心：
1、部分轮胎企业24Q1开始提价，比如在泰国具备产能公司向美国市场提价幅度超5%；
2、橡胶、炭黑价格短期回落，2024年涨幅不会特别大，且轮胎公司可以顺涨，并不利空24Q1后盈利能力；
3、龙头企业海外产能持续投放，24-25年可以迅速形成收入；
4、24年全年订单饱满，开工率仍然高企，在手订单持续至年底；
5、全球消费平民化，中国品牌高性价比优势突出，并不会形成销量的缩减，订单逆势增长。
6、泰国半钢双反税率下降，2024Q1复审落地。越南所得税影响较小，可以通过合理避税及其他补贴平滑一定风险。
$赛轮轮胎(SH601058)$ $森麒麟(SZ002984)$ $三角轮胎(SH601163)$