关于持仓华利集团的一些观点:
1. 2023 年 1-9月,公司销售运动鞋为1.36 亿双,结合Q4旺季,1.8亿-1.9亿双应该是大概率事件。
2. 除了越南新增的产能,缅甸世川为PUMA鞋厂设计的1200万双鞋,应该也会在24年陆续投产了。
3. 公司产能是完全不缺的:1)动态工厂调节班次用来提升产能利用率 2)越南,缅甸,中山都在跟着市场需求来确定建设进度和投产节奏
4. 今天市场技术有支撑,Q4业绩大概率是超预期的;结合大客户去库存和本身季节性规律导致的2023年Q1的低基数,中期边际业绩改善的可见度会相对较持久。
有比较了解运动鞋履行业的朋友,都可以展开聊聊。
$华利集团(SZ300979)$ $耐克(NKE)$ $裕元集团(00551)$