据坊间流传的一份培训资料显示
近日，第八期注册制下投行执业能力进阶研修班举行，就企业IPO过程中涉及的【辅导验收制度修订、投行尽职调查要点、招股书披露质量、北交所上市监管审核重点、现场检查】五大部分展开培训。
现将与北交所相关要点转摘如下，仅供参考！
四、北交所上市监管审核重点
一、关于申报条件
没有3000万门槛，欢迎优质创新药企申报（但市场前景不明朗、市场空间太小的不太行），亏损企业也可以报，但需说明盈亏平衡点测算和明确的盈利预期。行业方面，房地产、学科教育、医美、游戏行业、淘汰类行业都不能上市，把握不住的通过电话、邮件、现场预先沟通；限制类行业的可申报但是能否通过有风险，需要综合判断。
二、关于申报文件及审核状态
没有披露的财务数据不能作为申报的报告期，加期的时候一定要先在三板进行披露。注意在90天内答复问询函，只有财务报告到期需补充审计事项可申请中止审核，回复或核查时间不够了不可能给中止，有案例因时间不够导致IPO终止的。上会应避免只是念稿。不确定直接IPO机制推出时间，鼓励大家有具体咨询事项到现场沟通。
三、审核关注重点
（1）董监高24个月内出现重大变化的，综合考虑比例及是否对生产经营造成不良影响；去世继承不构成实控人变更。
（2）重点关注实控人前期是否涉及行贿。
（3）北交所企业研发比例一般在5%-7%，审慎研发支出资本化，尤其跟同行业公司比较。
（4）上市委可能通过舆情等渠道查询发行人关联方情况，有案例因此最终撤回，前期需重视相关核查的全面性。
（5）关于同业竞争，对于客户不同地区、客户不同规模的解释基本不认可，有两个案例因此撤回。
（6）发生业绩下滑情况要及时报告，业绩下滑超过50%且没有明显回暖迹象肯定不行。客户集中度较高时也应重点关注行业风险导致的业绩下滑风险，如未充分披露风险和报告会被追责。
（7）历史上会计差错对期初数影响过大，也会被监管关注及要求整改。
（8）重要客户应核尽核、应访尽访、应穿尽穿。以各种理由（如境外商务审批签证严格等）称不能走访、不能实施境外大客户穿透核查的都不成立。对外投资特别是境外投资要实质核查、穿透核查，流水、客户等。
（9）在审期间禁止股票分红，现金分红要及时报告；报告期内存在大额现金分红，募投项目又有大额现金补流的，需删除补流；审慎考虑大比例分红。
（10）对离职人员贯彻穿透式核查要求。
【总结】
直接北交所IPO机制尚未确定具体推出时间，北交所鼓励到现场咨询沟通，亏损企业、属于限制类行业的企业仍然可以申报北交所，但也有对应的注意事项。除审核重点需重点关注外，答反馈的时效性也一定要注意。报告期内存在大额现金分红的尽量压缩补流金额或直接删除。
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