$太钢不锈(SZ000825)$ 碳排放短期造成较大影响的是钢铁、电解铝，这两个是切实影响的，顺着这一块，再把核心逻辑说细一些，碳中和是形成全面性的影响的，就是大家一起减量，以此改变供需，从而实现价格全面性上涨，行业受益，所以才有炒作它们的逻辑
但有一个企业引起了我的注意:太钢不锈
钢铁大行业里面，唯一未来几年产量是增量的，不锈钢龙头企业，宝武入主，未来3年产量翻3倍，不锈钢从去年不到500万吨的产量，翻至1500万吨左右，全国市占率50%，全球市占率30%,今年大概可翻一倍左右产量，按产量来看，今年利润就妥妥比去年翻倍，去年利润大概在14.5亿左右，如果产能翻一倍计，单产量大概可到28亿附近，现在PE10倍，看到这可能大家兴趣不大，有人可能会问，今年涨价呢?提升利润?
不锈钢这个行业，总体供给过剩，没怎么涨价，但太钢不锈有个特点，原来的工艺技术太差，导致毛利不高，太钢一直使用老的三步法生产工艺流程，高炉炼不锈钢，铁水+废钢+镍，流程长、原料成本高，单吨盈利在300-400元/吨，净利率只有3%，但主流民营企业，早使用二步法，镍铁+废钢，单吨盈利1000-2000元/吨，这差跑可远了去了，一个400元利润，一个2000元利润,这也可以理解为，这间公司工艺过差，未来存较大的优化空间，因此从调研资料.上看，未来新增产能主要新增二步法，这意味着新增:量这一块出的利润会非常大，因此从新增量，工艺迭代逻辑上思考，今年预计利润50亿+，以这个利润推算，目前280亿左右的市值，性价比还是较高，且2022年进一 步增量后，利润有机会进一步扩大至80-100亿(但前提是，行业别恶化，不锈钢价格别大跌)，逻辑说完了，自己思考