1. TOP100房企单月销售额环比回升，边际小幅改善
1.1 主要数据
2024年1-3月，百强房企销售总额为8978.3亿元，同比下降但降幅较上月收窄。其中百强房企3月单月销售额环比增长117.3%，环比增长明显、同比降幅收窄（-45.8%），销售情况有所好转。2024年1至3月，百亿以上阵营21家，销售额均值277.1亿元。第二阵营（50-100亿）企业19家，销售额均值72.2亿元。第三阵营（30-50亿）企业25家，较去年同期增加2家，销售额均值41.0亿元。第四阵营（30亿以下）企业35家，销售额均值21.8亿元。
1.2 房企发展战略明显调整，销售可能在2季度明显好转
2024年3月，部分上市房企举行了业绩发布会，公示2023年年度业绩报告并公布2024年发展战略。大多房企计划坚持小批次开发，并针对中高端改善客户的需求快速迭代产品，同时许多房企提到了要通过推动轻资产业务拓展，实现第二曲线业绩持续增长。
公开数据显示，在2月低基数下，3月重点100城新建商品住宅成交面积环比翻倍增长，同比降幅有所收窄。二手房市场活跃度提升节奏仍好于新房，“以价换量”带动重点城市春节后二手住宅周度成交套数连续环比增长。市场预期，随着房地产供需两端政策持续优化调整，购房者置业意愿或将迎来温和修复，叠加“白名单”项目融资支持持续落地，项目建设推进也有利于提振市场信心，进而将带动新房销售边际好转。
在今年两会《政府工作报告》提及要标本兼治化解房地产风险、加快构建房地产发展新模式、加大保障性住房建设和供给、满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求；此后，住建部部长倪虹提出“聚焦稳市场、防风险、促转型”三方面落实《政府工作报告》部署的任务。
3月下旬，国常会提出“要进一步优化房地产政策，持续抓好保交楼、保民生、保稳定工作，进一步推动城市房地产融资协调机制落地见效，系统谋划相关支持政策，有效激发潜在需求，加大高品质住房供给，促进房地产市场平稳健康发展”，各地需求端支持政策有望加速跟进。
2. 拿地规模同比增长14.9%，增速下降
2.1 主要数据
2024年1-3月，TOP100企业拿地总额2217亿元，同比增长14.9%，较1-2月同比增速有所下降。2月，北京、深圳等一线城市拍地，土地出让金额较高，抬高了拿地总额。3月，虽然部分一二线城市依旧有土地推出，但推地数量和质量均不如2月，加之当前房企拿地更加谨慎，导致1-3月房企拿地同比增速有所下降。
2024年1-3月，华润置地以444亿元新增货值占据榜单第一，优势保持。中建壹品以412亿元新增货值占据榜单第二，中国铁建新增货值规模为243亿元，跃至第三。TOP10企业2024年1-3月新增货值总额2288亿元，占TOP100企业的31.4%，新增货值门槛为28亿元。
2.2 土拍市场分化明显，京津冀领跑全国
进入3月，土拍分化现象愈加明显。由于房企积极拿地补仓，优质地块争夺格外激烈，如北京昌平地块吸引了17家房企参与现场竞拍，最终触顶摇号成交。同时，“取消土地限价”政策以来，楼面价重现区域新高。
与此同时，部分城市和区域地块持续维持低价成交。土地出让规则不断发生改变，地块出让附带新规则。在房地产行业上行周期时，由于地价高企，竞争激励，部分土地设置报价上限后“竞自持、竞配建”等多种中标规则。随着房地产行业进入调整期，产品品质成为行业发展关键词。
公开数据显示，2024年1-3月，京津冀TOP10企业拿地金额492亿元，居四大城市群之首。其中，石家庄城发投集团拿地金额为78亿元，位居京津冀企业拿地金额榜首；长三角TOP10企业拿地金额429亿元，反超中西部位列第二；中西部TOP10企业拿地金额238亿元，位列第三。拿地面积来看，京津冀TOP10企业拿地面积以454万平方米位居四区域首位。
从重点城市拿地金额TOP10房企来看，央企国企仍是主力，民企也在重点深耕区域补充土储。中国铁建、中国中铁等全国性龙头企业在多个重点城市广泛布局，央国企仍保持较高参与度。重点城市拿地金额TOP10房企中有半数以上为央国企，这与稳健型央国企的资金状况相对较好有直接关系。滨江集团、绿城中国等民企也在重点深耕区域补充土储。
3. 新建住宅进入传统旺季，环比涨幅扩大
3.1 主要数据
2024年3月，全国100个城市新建住宅平均价格为16311元/平方米，环比上涨0.27%，涨幅较2月扩大0.13个百分点。从涨跌城市个数看，43个城市环比上涨，35个城市环比下跌，22个城市持平。同比来看，全国100个城市新建住宅平均价格较去年同期上涨0.82%。
全国100个城市二手住宅平均价格为15088元/平方米，环比下跌0.56%，跌幅较2月扩大0.19个百分点。从涨跌城市个数看，2个城市环比上涨，98个城市环比下跌。同比来看，全国100个城市二手住宅平均价格较去年同期下跌4.80%，跌幅较2月扩大0.49个百分点。
3.2 新建住宅进入销售旺季，二手住宅价格延续下跌趋势
新建住宅方面，3月楼市进入传统营销旺季，房企推盘节奏显著加快，受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比上涨。二手住宅方面，价格环比跌幅扩大。
整体来看，楼市政策密集发布或带动市场情绪逐步修复，二季度新房销售降幅有望收窄。在中央“满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求”要求下，地方楼市政策优化或进入新一轮发力期。一线城市或继续调整住房限购，二线城市或全面取消限制性政策，核心城市首付比例、房贷利率、交易税费等政策仍有优化空间。此外，针对改善性住房需求的政策支持力度有望继续加大，如北上深等核心城市或可放松大户型住房限购，更多城市可降低多孩家庭和老年家庭购房门槛、提升公积金贷款额度等。
数据显示，2024年3月，新建住宅价格环比上涨城市个数为43个，较2月增加3个。具体来看，上海、成都新建住宅价格环比分别上涨1.09%、0.82%；杭州、宁波和苏州环比涨幅均在0.3%-0.4%（含）之间；泉州、北京等11个城市价格环比涨幅均在0.1%（含）-0.3%之间；绵阳、南昌等27个城市新房价格环比涨幅均在0.1%以内。3月，张家港、芜湖等22个城市价格环比持平。
2024年3月，新建住宅价格环比下跌的城市个数为35个，较2月减少3个。具体来看，长春、金华和三亚新建住宅价格环比跌幅均超0.5%，其中长春跌幅最大，为0.68%；珠海、聊城等5个城市环比跌幅均在0.1%（含）-0.3%（含）之间；大连、扬州等27个城市跌幅在0.1%以内。
2024年3月，全国100个城市二手住宅平均价格为15088元/平方米，环比下跌0.56%，同比下跌4.80%。一线城市二手住宅价格环比下跌0.50%，同比下跌3.21%；二线城市环比下跌0.60%，同比下跌5.02%；三四线代表城市环比下跌0.56%，同比下跌5.17%。
4. 租金持续回落，恢复缓慢
4.1 主要数据
公开数据显示，2024年3月全国大中城市租金挂牌均价为35.14元/平方米/月，环比下降0.26%，同比下跌0.62%。3月租金持续回落，春节假期结束后租房需求缓慢释放并未对租金产生拉动的预期效果。
4.2 租房市场回升不及预期
一方面，当前市场经济总体恢复仍较缓慢，居民收入预期不足，租房消费降级的影响犹存；另一方面，供应量短暂波动但仍高于去年，房源竞争依旧明显，同时，今年以来，部分重点城市保障性租赁住房大量入市，对平抑租金或也起到一定作用。分等级城市来看，一线城市平均租金为84.86元/平方米/月，环比下跌0.66%，同比下跌3.18%；二线城市平均租金为31.21元/平方米/月，环比下跌0.25%，同比下跌0.49%；三四线城市平均租金为24.82元/平方米/月，环比上涨0.33%，同比上涨3.02%。
一二线城市的房源充足，较去年同期呈现明显上升局面，使得一二线城市租金水平呈持续性下滑态势，截至目前，一二线城市租金均价环比已分别下滑7、6个月；与此同时，本月三四线城市租金环比率先回升，并且自去年下半年以来，三四线城市租金涨势就已展露可观迹象，主要系三四线城市租赁市场中的供需差距明显小于一二线，加之租金本就处于较低水平，比较稳固。从在租房源情况来看，数据显示，2024年3月全国大中城市租赁市场在租房源量环比下降26.37%，同比上涨9.91%，同比已现“八连涨”。在购房政策利好接连输出和市场观望情绪下售与租的持续博弈中，3月在租房源量出现较为明显的波动，环比止涨转跌，但同比仍维持正增长态势，在租房源量仍然高于去年同期。
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