2023-08-09 14:57
其实换个角度看,说不定双胞胎也有可能被拉下水。一个生意如果不赚钱没有造血能力是很难长久持续下去的,正邦从行业老二倒下来才花了多长时间。去化艰难不代表一直活着,最终还是会退出。
但仔细想想其中涉及太多利益,有股东的利益,有供应商,有投资对象,有地方保供任务等等…也就不见怪了,不论最终正邦结局如何,其存量产能的去化已经变得不太现实。而未来这种大中型规模猪企占比越高,对过剩产能,落后产能的去化就会越艰难,从而会导致行业低猪价时间延长或超预期,最终影响传统周期运行方式。
回到投资上,那就是周期思维不可取,周期不可赌。
现在规模猪企前20大占比25%,过几年很可能就是40-50%。一级养猪市场中小散养户赌周期的,二级股票市场赌周期的很可能就会逐渐被“周期”逐渐消灭。
其实换个角度看,说不定双胞胎也有可能被拉下水。一个生意如果不赚钱没有造血能力是很难长久持续下去的,正邦从行业老二倒下来才花了多长时间。去化艰难不代表一直活着,最终还是会退出。
你看看双胞胎的接盘价格,再看看双胞胎的承诺,怎么看都觉得吹太过了,同样的公司加农户养殖竟然比温氏股份还好,而且监管也没问询重组细节和承诺
资本再能扛,总不能投一直不赚钱的生意。到了临界点,落后的产能必然被淘汰,只是时间会被拉长。
双胞胎本身负债率就很高,养殖成本也没什么优势。
估计就是做的一个局,最后一地鸡毛
市场有几个双胞胎可以去注资濒临倒闭的猪企?
可能是这几天板块走差的原因
正邦的月度出栏变少了,仔猪多
随着规模厂的增多,未来高成本的必然会被去化,周期应该会跟国外一样减弱了,进而形成弱周期,这样也会抬升估值
不过是市场爱炒作重组罢了,最终大概率一地鸡毛