$天顺风能(SZ002531)$ 【华创电新黄麟团队】重视海风：广东国管16GW竞配出台，节奏略超预期
:zap:事件：网传广东省国管第一轮16gw项目遴选已出竞配结果。
➡回顾广东海风竞配：呵护之心溢于言表，竞配节奏奠定25年抢装！
◆5月底，广东启动新一批广东海风项目竞配，含7gw省管+16gw国管，其中国管进一步遴选8gw示范项目开工，竞配方案的评分标准中，明确上网电价不作为本轮竞配因素，参与配置的海上风电项目上网电价执行广东燃煤发电基准价。
➡最新进展：#省管7gw竞配落地、国管16gw第一轮落地！
◆省管项目以粤西为主，7gw分别位于阳江（3）汕尾（1.5）珠海（1）江门（0.8）湛江（0.7）。最新进展是10月12日竞配结果落地。
◆国管全部位于粤东。16gw分别位于汕头（5）汕尾（4）揭阳（4）潮州（3）。今日竞配结果落地。
◆结合此前新闻报道的国家能源局批复，7+16gw中，#25年底前力争并网4+2，此前市场预期省管竞配年底前完成，国管竞配明年初完成，目前来看推进节奏略超预期。
➡预期已然反转，左侧且行且珍惜。
◆海风拐点已至，压制海风的三座大山，江苏审查、用海政策在Q3逐渐明朗。航道问题边际有改善，青洲六单独开工。
◆今年的业绩不达预期，是过去项目进展受阻的负反馈的尾声。
◆随着时间推进，留给十四五海风项目建设的时间愈发紧迫，越往后，项目进展会越多，海风催化还可以继续期待。
◆展望未来，我们预计海风23-25年有望装机6～8，10～15，18～20gw。
⚡投资建议：持续看好海风机会，相信海风！Q4可以重点关注、逐步配置。重点关注海缆管桩等标的，重点看好#东方电缆/泰胜风能/中天科技/海力风电/亨通光电。建议关注#天顺风能/大金重工/明阳智能/起帆电缆等