$上海银行(SH601229)$ 关于坏账拨备。
这两天坏账拨备覆盖率的话题沸沸扬扬。其实，坏账拨备覆盖率是个伪命题。假设你有100块坏账，拨备了500块。如果后续出来一百块坏账，拨备覆盖率立马跌一半。如果计提掉五十块，坏账和拨备比就是50/450，900%了。所以，拨贷比可能更加真实体现银行的拨备。这个指标是总拨备和总贷款之比，目前银行最高的大概四个点出头。也就是每100块钱拨备了四块多（银监会标准是不低于2.5）。当然，银行也不可以单独看一个指标。假设某银行坏账不计提，就用拨贷比包着也是可能的。//最后提醒一句，银行是个复杂的标的。一个指标通吃是不存在的。