1，市场。超跌微盘股反弹，但工业富联、宁德时代这样的绩优权重股却大跌，分化得很厉害，天风证券午后带领证券向下俯冲，直到2点左右疑似大盘有神秘资金出手沪指勉强收红，但创业板指数却仍大跌2%。成交量也缩得很厉害，市场尚未形成一致的反弹共识和上涨情绪共振。无论是规范量化还是严明退市都会引起市场情绪偏负面的波动，为什么今天微盘的反弹不如4.17，因为最近是在实打实动手了，国⑨条刚出来只是刚刚形成文件有缓冲，实际影响会比4.16还要深刻。目前来看市场对19号陆家嘴论坛村长释放实质改革红利比如投资者退市赔偿等举措抱有一定期待（如果没兑现利好就是利空），在此之前市场将继续保持相对克制和谨慎。
2，外围开启降息。加拿大和欧洲央行先后降息，美股反应相对平淡，市场更关注美联储的降息，但晚上美国非农超预期，美联储加息预期预期延后到四季度。不过亚太这边今天表现不算弱，印度SENSEX指数续创历史新高已经收复选举结果公布当日的所有跌幅，韩国股市也在海力士和LG新能源上涨带动下上涨。
3，宁德大跌。外媒报道，五位共和党人联名致函要求行政部门将宁德时代和国轩高科两家中国电池大厂列入一项实体清单，并禁止这两家公司的产品进入美国。新能源祸不单行，锂电池也步了光伏的后尘。
4，AI大跌。英伟达昨晚昨晚小跌了下，但今天A股的AI概念却出现巨震，和一份超微电脑专家出来交流纪要有关，该专家聊到近期部分算力出现了闲置，东南亚需求也出现放缓，市场对H100的需求降低。工业富联早盘一度跌7%，光模块三雄大跌，但这些都是GB200上市前的新老产品交换问题，东南亚的调研情况不代表北美科技大厂需求，国内资金本来就没啥格局，英伟达拆股就在眼前，面临巨大的波动，增加资金节前卖出规避假期不确定性的冲动。你是相信奥特曼马斯克还是相信这些所谓【专家】，AI算力目前肯定还是AGI的瓶颈，GB200没有市场更不需要担心，产能早就订满了，不然你以为GPT5和sora为什么还没正式上线。
5，PCB概念。超短选手这几天热衷的题材，至于为什么炒PCB可能就没那么重要了，可能是小表格有，协和电子5B，游资做回封博弈过节穿越，明阳电路金百泽首板后大高开全天维持红盘，4天3板的逸豪新材水下分歧，贝仕达克大反包。