1，市场。7600亿成交的缩量通杀，尤其对容量票不友好，除了孤胆英雄正丹，整个涨幅榜找不到一只成交超过15亿股票，容量票全g，无论是游资票还是机构票，资金只敢拉一些短炒的表格票，小市值概念。比较意外的是，三大人气主线低空AI地产皆墨，尤其是地产，昨天拉尾盘，今天直接死给你看，我爱我家低开打跌停，地产是把大盘拉过3100点的主力，地产大跌说明3100守不住正常。
2，电力。市场唯一热点，周四济南召开的高层会议聚焦深化电力体制改革，此外，5月23日，国家能源局发布1—4月份全国电力工业统计数据。截至4月底，全国累计发电装机容量约30.1亿千瓦，同比增长14.1%，今年夏季高温天气可能创记录冬炒煤夏炒电规律。不过由于之前就炒过电力涨价和电网出海的消息，电力电网这边也是高位起跳，并不是新鲜的主线，哼哈二将明星电力和西昌电力，周一延续强度正常，但高度得看新的情绪阵眼是10cm郴电国际和20cm国能日新走多远，呼大佬套利九洲集团和吉电股份。
3，AI。靓丽的财报把英伟达送上1000美元，且周五继续高举高打，但尿性的大A再度走成利好兑现的冲高回落走势。在这边认为，激动人心的nv财报后，从筹码整理角度和国内机构一贯博弈的玩法来看，AI可能要调一段时间。不过核心票至多熬1-2个月能回来，基本面是撑过调整期的底气和信心，英伟达走法健康，慢牛去1150-1200可能，下半年nv的业绩斜率会继续向上。光模块周末山证看空光模块其实并不是看空从逻辑论述来看主要是规避光模块的不确定性从而去选择近端逻辑更新鲜增量变化更显著的铜连接和液冷。逢低重点关注核心受益GB200量产出货的英伟达产业链，工业富联/沃尔核材/胜宏科技，华为910C除了华丰科技/意华股份，看高新发展/英维克，光模块等回调布局新易盛。下一个科技催化：6月初taipei电脑展。（工业富联）
4，地产。部分游资和机构周五逆势抄底，押注7月三zhong、全hui宏大叙事，时间轴来看，还有1个多月，地产这个时间这个位置进行一个深调符合预期，从博弈政策的角度来看，地产后市必然还有机会，月度数据也会传达阶段性回暖的行业小拐点信号，核心股回调20-30%逢低关注。滨江集团，金地集团，万科A，我爱我家。