利益相关：持有股票、前员工。这种市值很小的股票很少有人写长文，顶多发发牢骚。但是看着达实这股价近三年来除了少数交易日突破４元外，基本都被死死压住４元以内。不吐不快。
我们来看下达实的护城河：
１、注册人员：达实智能注册工程师60名，其中一级建造师56名；子公司达实久信医疗注册工程师55名，其中一级建造师27名。外行的人可能不清楚，这么多注册建造师是很牛逼的存在，意味着承接项目这块武德充沛。与其性质相似的上海延华智能，注册工程师只有36名，其中一级建造师22名，其子公司东方延华注册10名，其中一建5名。
２、稳定、睿智、厚道的高层管理团队。这块就不详细展开了，了解达实智能历史的自然能理解这个。
３、专心主业、始终如一：以前达实有过口号－“让建筑更节能”，多年过去，现在定位是“5G时代值得信赖的智能物联网解决方案的建设服务商”。内涵虽然外延了，但核心还是相似的。你们看下同在深圳的上市公司赛为智能，早年也是搞建筑智能化的，现在搞什么游戏、无人机、收购开心网，真是醉了。
４、达实大厦的示范性：达实大厦就是标杆、就是旗帜，舍我其谁。达实大厦确定了达实在智能化领域的龙头地位。达实大厦不仅是个播种机，还是块试验田。
５、达实大厦的租金为达实智能提供了很好的发展资金。每年1-2个亿的租金，你说爽不爽，哪家类似企业能有这样的护城河啊？
６、达实智能的产品：最早达实只卖门禁产品，还羞羞答答的，不敢大张旗鼓的上。现在终于开窍了，门禁、停车场、通道闸机系统都有，直接面向终端用户的还有电锁、人脸消费机，还弄了个边缘控制器，当然还有自己研发的软件平台。
产品就是条分水岭。有产品没产品天差地别。没产品的就是低端的集成商，有了产品就有了话语权，吃了上游还能吃下游。
７、医疗：达实久信主要是手术室的建设和集成，技术含量还是不太高，当然加入了一些满足客户需求的改动。虽然公司在淮南项目上，互联网医疗有所突破，但此类项目还是太少。此类项目如果能每个省份开花一个，达实就凭这个医疗大数据久吃不完了。
缺陷：１、订单的不确定性：每个大单都竞争激烈，但达实的优势越来越明显。今年已经中标福州、广州、佛山三个地铁项目的大单，亿元大单也不少见。
２、低端智能化工程门槛低：虽然达实已基本脱离低端竞争。
订单来源：国家及各行业信息化、智能化的需求仍在不断的更新及升级，云计算、物联网的需求越来越明显。
达实的突破点：１、建立了自己的数据中心；
２、互联网医疗方面的突破；
３、物联网产品的突破，比如开发出针对行业应用的云传感器、云摄像头、云系统。比如以下场景－水质检测：配置5g卡的水质检测仪、配置电池及太阳能发电、配置5g卡的云摄像头，然后达实有一套云系统。那样各监管部门通过访问云系统就能访问各站点情况及其分析数据。这是个很牛逼的突破。节省了初期投入、维护费用、提高了效率，基本实现无人化控制和管理。
其始也微，其终也巨。