| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
我看过你的帖子，太极端了，首先，你所谓的创新不可能一蹴而就，饭要一口一口吃，先打学会走才能学跑，不可能一上来就飞奔，又不是敲键盘那么简单，国产创新药的路子是对的，先增厚自己的管线，然后才有可能在众多管线中找到爆款，不然按你说的一上来就做爆款，你知道爆款怎么做啊？基因泰克都不敢说它做的下一款药就一定是爆款
鼓励需要，但预期要合理。预期太高管理不善，将来无法满足大家期待，死的更惨。毕竟，上市公司也不能闭门做生意，牌都在明面上。当然，忽悠别人，拉高出货高位套现另当别论。
我是业内人。我感觉大家其实没那么悲观。只不过大家一起躺赢的时候过去了。下一步会分化，整合，格局会慢慢定型，规模效应会显现。真正好的会跳出来，也会有人掉队破产。穷则思变。行到水穷处，坐看云起时。每家个体公司都会有不同的结局。但整个行业来看，真不用太担心。市场自有其调解之手，国家也不会放弃扶植管理。另一面，如果非说哪家公司扛起了中国创新药大旗，缺了他不行。所以大家要保护它不能倒，我还没看到哪家符合这个标准。有的是backup跟上来。
我想立项之初，这些上市公司老总比我们都专业，他们当然知道哪些me too成不了爆款，但他们更清楚爆款有多难，风险有多大，现时具不具备能力，所以哪些药定位国产替代，先把规模做上去，哪些药冲一冲爆款，他们有清晰的思路，我认为这是个过程，中国有中国的优势和特色，有些西方没有，不用完全照搬西方创新药的发展模式
问题是现在的估值反映出大家也没有一步登天的幻想了，反而更多是怀疑它能不能活下去了，悲观情绪蔓延，所以我觉得在这个时候，国产创新药更需要鼓励，而不是降温，再降就到冰点了，我们都知道现代市场经济发展需要一定的温度来保持活性，这是必要的，老百姓可负担的生物药他们确实起到了至关重要的作用！
我完全同意你说的前半段，没看到咱们认知的任何冲突之处。要看到进步，也要看到差距。慢慢来。但我想强调的恰恰是什么阶段，做到多少分应该客观，不要有一步登天的幻想。也不要给别人一步登天的误导。小孩子考了80分，不要硬解读成A+欺负不了解的人。填报志愿的时候，明明刚过一本线，别给亲戚朋友(股民)说来支持我路费(买股票)我要上清华，毕业了回报大家对吧。
另外关于爆款我有点不一样的意见，虽然谁是爆款上市前说不准，但哪个分子做不了爆款是很容易预测的。比如小市场药物(FGFR4，NTrk，Ros, Exon20)，比如在欧美市场同类第四个上市的me too(出海的PD1，中国拼销售，第一也不一定行。)，比如拥挤赛道(KRas G12C， Claudin18.2)。您可能不是行业的人，在立项之初，或产品引进之前，首先会做市场调研和销售预测。是什么量级的产品，懂行的人看一眼管线靶点适应症，就有预判。