1、投资企业非股票：把持股企业当成自己的资产
首先，审查该企业前几年的年度报告，特别要注意当时管理层对未来战略的部署；
其次，将当时的部署与如今的结果进行比较，看看他们在多大程度实现了当初的规划；
第三、将几年前的战略与今年的战略和观点进行比较，看看有哪些观念上的改变；
第四、将该企业的年报与同行业其他类似企业的年报相比较。
作为老板审视自己的企业：如何管理这家公司、有什么样的竞争对手、竞争优势在哪里、发展方向如何？
2、投资不投机：投机者不可能长期获利
投资者的获利预期是公司的价值创造，投机者的获利预期是股票的价格波动。由此可以看出，投资和投机的根本区别，在于他们对获利方式的期望。投资者期望通过价值创造获得利润，投机者期望通过价格波动获得利润。
3、不熟不做：在自己的能力范围内选股
巴菲特从小投递华盛顿邮报，43岁投资华盛顿邮报1000万美元，37年后挣了15亿美元。能力圈（交际圈（打高尔夫朋友介绍的美国运通），工作圈，生活圈（投资可口可乐））。
4、不熟不做：坚决不买自己不熟悉的股票
我们没有涉及高科技企业，是因为我们缺乏涉及这个领域的能力。我们买进低价传统行业股票的优势在于我们很了解它们，而其他股票我们不了解。
巴菲特深入了解、真正弄懂一家上市公司的方法有三种：一是多读上市公司的年报;二是多与外界人士聊天；三是多进行实地调研。
巴菲特的投资领域（保险业、金融业、出版传媒、快速消费品），索罗斯的投资领域（基金、债券、外汇），他们都是在投资他们熟悉的领域。
5、市场先生理论：勿受短期波动影响
市场先生有一个非常讨人喜爱的性格：他从不介意别人对他的冷漠。如果他今天的报价不能引起你的兴趣，那么明天他又会重新报出一个价格，交易与否完全按照你的选择。在这种情况下，他越是急躁不安，你越是有利。
巴菲特对有效市场理论的反驳：投资者并不是理智的、投资者对信息的分析利用不可能都正确、即使投资者理智并坚持价值投资，股价也只能反映当前而不是长远的内在价值、股价不总是反映内在价值是股市的常态，而且股价的波动并不是可怕的是可以利用的。
6、理性投资：情绪是投资的最大敌人
别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪（举例证券公司门口老太太看自行车的例子）。
7、独立思考：永不被别人左右
巴菲特不相信证券公司的报告：证券公司的生存能力取决于股票的交易量，因此为了增加营业额，股票价格波动对他来说是一件好事；
巴菲特从不相信技术分析；
巴菲特一贯反对多元化投资和短期持有；
巴菲特相信自己的直觉，认为这家企业值得投资时，不关心目前的股市行情和所谓的高低点。