每次重要会议前，市场就会博弈政策预期。
比如政策很可能对房地产托底救市，资金就开始提前埋伏，同时发布各类报告强调楼市的危机，让地产股价格在地位，自己好建仓。等楼市新政出来，地产股大涨，这些埋伏的资金就趁机卖出套利。
当然，如果经济复苏，如果趋势向上，这种套利是有踏空风险的。之前几十年楼市都是单边上涨，之前看空的资金都被迫追涨。
现在反过来了，等等党赢麻了，反正政策多次不及预期，还不如等真正拐点确认再入场。这就让提前博弈、长期做多楼市的资金离场了，剩下的是博弈反弹和看空的资金。
对政策最敏感的市场是股市。近期小作文就满天飞了，很多个股动辄大跌，带着一众产业链公司下跌，颇有一些吓怕了、自己砍自己一刀的感觉。
当然，有些是小作文，有些是大新闻。小作文一般是公司暴雷、欧美制裁、订单丢失、高管失联之类。大新闻就厉害了，比如某作战中心，把收账当打仗了。
同一件事，不同立场的看法差别很大。从基层来看每天累死累活已经很不容易了，还要补以前的账，心里肯定不舒服。
从操盘手角度看，地产收入的缺口太大，短期又拉不回来。自己已经尽量在法制框架内搞钱了，还要被骂，很委屈。
说到底就是没钱了，小钱也要计较，存量也要争夺，模糊地带不安全了，之前的承诺都没法兑现了。
比如近期搞钱动作最大的部门，据说领导是做过医疗集采的。集采目前的现状是什么样呢？很多品种实际上大家都违约了。政府没有给承诺的销量，药厂也不愿意完全按照谈好的价格卖。医院里同款药经常缺货，想买可以，药店和民营医院有，就是价格贵一点。
集采过后，创新药研发起来了吗？至少短期成果很少，今年通过的几款都是之前研发的。创新药股票就更惨不忍睹了。
如果模式可以参考，那么这种模式都是一阵阵的。一阵风吹过，操盘手有业绩，新闻有掌声，口袋里也有钱了。至于以后，以后再说嘛。
没有长期确定性，一直是制约我们更加强大的主要因素。虽然坏政策可以很快改变，但是好政策也可能随时收回。
其实市场真正需要的不是利好政策，是各方利益均衡的长期确定政策。基层可以不需要直升机撒钱，操盘手也可以不需要拼命搞钱。只要确定还是要拼经济改善民生，给大家自己发展的空间，自然就固本培元了。
现在对政策的预期是很悲观负面的，这让我想到22年底彻底解封的时候，大家都是不信的。当下的市场就是极度悲观的时候，这时候不妨长期乐观一些，看得远一些。