$御泰中彩控股(00555)$ 转发：

死而不僵！

御泰近日股价上涨了一倍！缘於11月14日及22日的两则公告的刊发。上市公司的公告往往於开首提及以前曾经刊发的相关公告。本月22日的公告（偿还余下债务之协议）触及前期4则；这里从首则的《通函》说起。

以下摘自4月24日发行可转换债券《通函》

“建議集資計劃之目的

建議集資計劃之目的乃為本集團融資提供一個總體解決方案。本公司可藉 建議集資計劃籌集足夠國外資金，以結清本集團之國外流動負債，尤其是包括 股東貸款。
於二零一七年十二月三十一日，本集團之國外財務資源( 包括出售事項所 得款項)約為845,102,000港元，而國外流動負債總计为1,098，020，000港元。
……

供股已於二零一八年三月二十日完成（集资净额$2.49亿）。” / P39

注：$8.451+2.49=10.941亿；比较负债总计10.98亿仅欠390萬元！


“於建議集資計劃完成後贖回未獲轉換之該等債券 (目前預期為二零一八年五月底)
未償還本金 652 佰万元 累計至二零一八年五月三十一日之利息 44佰万元 ” / P42

注：很明顯，御泰/陈藉詞需要總體結清所有欠债，尤其是包括 股東貸款，故欲利用CB集資$1.67亿，陈则再增加擁有御泰25億股@0.067；惟原訂於5月11日舉行的股東特別大會突然於5月9日取消！
期間，華融資管的賴小民出事了！4月17日，中紀委公布，中國華融（2799）董事長賴小民個人涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受紀律審查和監察調查。

5月16日，全资购买深圳思乐数据的新津投資已經變更為樂彩（香港）。华融海外投资原以$9.03亿元佔新津投资42%权益，至此退出；陈孝聪则需要筹资约$9亿元接盘，以割断与华融赖小民的关系！

注：华融风波是否可以为上述突然取消5月11日的CB集资解画呢？陈临阵突然需耗费约9亿元接盘，又是否可以进一步为陈於8/9月大量抵押股票（及物业）融资解画呢？

据联交所的持股纪录，8月15日，陈已经开始向中策汇富抵押7亿股；8月31日，抵押达15亿股；至9月24日共抵押35亿股及物业，仅融资$6200万元！

叙述至此，也应解释了9月10日的公告，原订9月18日的要约CB收购交收需要押后，待刊发中期业绩补充公布；很明显陈孝聪已经财困！

10月24日，偿债《框架协议”公布


11月14日，刋发中期业绩“补充公布”，其中看点有：“本公司現正就餘下債務重組計劃與陳先生及其聯繫人(包括Keen Start 及Kingly Profits)磋商具體協議。本公司目前預期，餘下債務重組計劃可於二零一八年十一月二十二日或之前落實。
……

假設於二零一八年十二月初支付部分 款項，尚未轉換之該等債券之餘下本金額將約為115,000,000港元，而股東貸款之 餘下本金額將約為65,000,000港元(「餘下債務」)。餘下債務之付款安排將於餘 下債務重組計劃說明。

……

陳先生及其聯繫人並無參與董事會有關出售事項所得款項及供股所得款項用途 之決定以及本公司有關訂立框架協議之決定。”

注：值得留意的是，御泰的流動資產淨值還是約46億，中期业绩《补充公布》的最末声明—陈孝聪並无参与，是否可以视作其他董事竟然为中期业绩背書了；現在，靜待12月14日的償還債務吧


11月22日，公告偿还余下债务之协议

據22日的協議，可以視為一套整體方案，此方案將於12月14日前大部分償還了原欠的CB 及大部分股東貸款，並將獲得“CB違約”豁免，並且將余下$1.8億欠款轉為新的股東貸款。

公告的亮点：

“時 間
於該協議日期後約三星 期(惟無論如何不遲於 二零一八年十二月十四 日) ”

“（a) 可換股債券認購協議按照其條款自動終止。
時間
於二零一八年 十月三十一日”

@内德维德也炒股: 不会，老千已经从良，马上公告 / 11月21日《雪球》

若按照22日的协议逐步履行的话，届时外债CB危机彻底解决了，余下仅$1.8亿的欠债置换为新的股东贷款，相对御泰约$46亿元的流动资产净值，负债率极低，御泰/陈还会藉词据偿债重提CB集资吗？再说，还有股东特别大会把关的！

現在，靜待12月14日的償還債務吧！

@傻根 / 2018.11.25