$国脉科技(SZ002093)$ $英飞拓(SZ002528)南天信息  太极股份：信创平台效应逐显，实控人提出“千亿太极”计划

信创行业迎来拐点，新任管理层有望带领公司加速发展

人大金仓自主研发的“企业级关系型数据库KES”入选国务院国资委国有企业数字技术十大成果榜单。

中电科大力支持，新管理层带领公司加速发展。中国电科将太极股份定位为集团公司网信事业核心产业平台，推动中电太极与太极股份的资源整合和协同发展。公司获得了中国电科和中电太极在政策、资金、产业资源、市场等多方面的大力支持。2022年7月28日，公司临时股东大会选举吕翊先生、李竹梅女士、原鑫先生、肖益先生、柴永茂先生、吕灏先生为公司第六届董事会非独立董事，公司新任管理层有望带领公司实现快速发展。盈利预测与投资评级：2022年下半年信创市场招标有望加速，公司新任管理层锐意进取，背靠中电科，有望实现加速发展。基于此，我们维持公司2022-2024年归母净利润预测为4.06/4.49/5.00亿元，

中国电科明确“千亿太极”战略规划，公司被定位为集团网信事业核心产业平台。中国电科将太极股份定位为集团网信事业核心产业平台、数字化转型的关键推动力量，大力扶持公司发展，不断为其发展注入新的业务资源。在中电太极子集团的2021年工作会报告中，明确围绕“国家和军队安全可靠的数字化总体解决方案和服务提供商”的战略定位，提出了确保高质量完成的年度15项重点任务。其中，前七项任务均与太极股份相关，包括“明确千亿太极发展路径”、“加强太极股份公司市值管理”、“围绕产业链核心技术和核心产品完成资本布局”等字样。太极股份2020年实现营收占据中电太极子集团的接近80%，太极股份的发展在中国电科的战略规划中有着非常重要的意义。我们认为，中国电科明确“千亿太极”战略规划、公司被定位为集团网信事业核心产业平台等，说明世界500强的中国电科未来或将太极股份作为继海康威视之后的另一个重要支持发展方向。

收购国内信创重要资产，有望进一步夯实公司优势

人大金仓是国产数据库领军企业，构建了覆盖数据管理全生命周期、全技术栈的产品、服务和解决方案体系,产品应用于超过20个重点行业，完成装机部署近100万套。普华软件具有桌面操作系统、服务器操作系统、实时嵌入式操作系统、汽车电子AUTOSAR操作系统全线产品和解决方案，普华桌面、服务器操作系统广泛应用于60多个部委，近700家企事业单位；普华汽车电子AUTOSAR操作系统产品已量产超过500万套，技术居于国内领先地位。三、投资建议通过此次收购，公司将进一步加强自身在信创领域的优势，构建起涵盖操作系统、数据库和中间件的基础软件产业体系，作为政务云与信创的“国家队”与“排头兵”，将迎来新的发展机遇

信创业务大规模交付，营收进入高增长轨道：公司营收高速增长，主要受益于网络信息安全业务收入44.92亿元，yoy+43.89%，智慧应用与服务业务收入22.59亿元，yoy+39.94%，前者主要是信创项目大规模交付带来高速增长，与此同时公司开发建设了北京健康宝大数据支撑平台，同样带来智慧应用业务快速增长。