闲淡超人_ 的讨论

发布于: 雪球回复:6喜欢:6
不是很认同文章中的观点:
1.可选消费虽然总体不比必选消费,但还是要结合社会发展阶段来看,以前中国处于物质匮乏阶段,先满足衣食住行的需求。现在中产崛起,有对美好生活的向往,要满足吃喝玩乐的需求。大排摩托属于消费升级,符合历史发展趋势,不能用老眼光判断未来的发展空间。
2.耐用消费品虽然消费频次不如快消品,但不代表增长就慢,还是要结合行业发展阶段来看,在行业渗透率还比较低的时候,增速还是不错的,空调 小家电都是耐用消费品,而且使用寿命远超摩托车,这么多年也还是有不错的增长。大排摩托这几年的行业增速都在25%以上,是典型的高增长行业。
3.至于行业竞争激烈的问题。我的理解是,中国的摩托车行业起步比汽车还要早很多,加之国内政策的持续压制,行业洗牌无比惨烈,刺刀见红的时期早就已经过了,剩下能叫的出来名字的也就这几家。加上品牌 渠道 技术积累的先发优势,后来者想瓜分市场也不是那么容易。从春风披露的信息来看,其市场份额是在不断提升的。

热门回复

你看的是去年的年报吧,仔细读读今年的中报

2019-10-13 18:04

十天前看过报表,两轮占比不少,不过是下滑的,大排量是增长的么?没注意到

如果说你逻辑有可以讨论的地方,那没问题,连一些最基础的数据都错,显然是功课没做,那还有啥好讨论的?花半个小时研究一家公司就随便写上来,有意义吗。其他不说,就你这句话,我就知道你没有算过今年中报两轮摩托车的营收占比。

可对标公司美国本土企业北极星,400亿市值,当然春风能不能达到还有很多不确定性,但行业空间是打开了的。

市场的培育还有个过程,但趋势应该是比较明确的。春风现在的重心应该还是四轮车,特别是北美市场,这一块的市场份额还比较低,但增长很快,也有成长的空间。加上国内大排两轮市场的发展和其它国家市场的培育,未来的发展空间应该不会小。

2019-10-12 21:48

春风两轮的国内销售占营收比例很小。如果看好大排旅摩,可能对业绩贡献并不是那么大。