这一轮周期观察下来,两年前的结论需要做修正。
首先,科技板块依然是牛市最强进攻指数,尤其是流动性宽松(放水)导致的牛市。
但是,全指信息与中证传媒却不能代表科技板块,可能创业板/科创创业指数/中证科技龙头才能更好的代表(思考ing),又或者选择科技板块比较牛逼的行业主动基金(如信达澳银新能源?)。
确实,历史在重复,但不是简单的重复。
敬畏市场$坚如磐石(CSI1096)$ $宁德时代(SZ300750)$ $招商银行(SH600036)$
2. 证券公司 是牛市的急先锋,它领涨,也领跌。今年以来的表现大家有目共睹,最高涨幅超过50%。
但是大家往往忽略两个牛市攻击性最强的指数,即全指信息和中证传媒,直接上图
图1. 12年-15年牛市各指数表现
从图1可以看到,上一轮牛市中,从12年年底的钻石坑开始,到15年哈迪斯极顶,全指信息上涨515%,中证传媒上涨590%,远远大于最具进攻型的宽基指数中证500的291%(不喜欢创业板,没进行比较),同时也远远大于最好的行业指数全指消费的141%。图1也说明了证券公司的牛市领涨。
图2. 08年-09年牛市各指数表现
从图2可以看到,全指信息依然最具进攻型,以170%的涨幅位居第一,远高于全指消费的99.74%,全指医药的123.34%,略高于中证500。(中证传媒未创立)
因此我们可以得出“牛市最强进攻指数-全指信息/中证传媒”的结论。那我们对于全指信息/中证传媒这两个指数是不是就可以买买买呢,以此获得超额收益?我个人观点是不建议定投,尤其是以为估值很低了就开始定投了。我们看一看这两个指数在熊市中的表现,如图3所示。
图3. 15-19年熊市中各指数表现
从图3可以看到,全指信息和中证传媒从15年哈迪斯顶到18年钻石(熊市中)坑跌幅最大,分别为69.5%和79%,远远差于全指消费。同时,把时间从18年钻石坑拉长到2019年3月27日,可以看到全指消费已经完美翻身,实现了所谓的定投需要的微笑曲线,而全指信息和中证传媒依然垫底。所以我认为,对于定投,全指医药和全指消费是最好的选择,而全指信息和中证传媒适用于牛市进攻。同时,和券商一样,在熊市中谨慎抄底全指信息/中证传媒,忌定投,抄底要慢一点,再慢一点。
那么我们该如何配置全指信息和中证传媒呢?我更加主张大家用存量资金进行配置,关于定投还是资产配置详细可以参考我之前的一篇文章(存量资金做资产配置&增量资金做定投)。我们要做的就是在钻石坑附近对于全指信息/中证传媒进行分批买入。至于如何判断钻石坑,我用的是自己收集的数据做的估值系统,这一点和E大是相似的,当然其中也包含了一些投资经验的判断。以上就是我为什么要在我的#指数低估分散投资计划#中加入全指信息和中证传媒的原因。看我前面的投资记录,可以发现最近我买入小几份,目前估值不算高,在我认为的合理的估值区间内,如果后面进一步下跌,会进一步买入。
@今日话题 @价值十一年 @持有封基 @蛋卷基金 @流水白菜
$全指信息(SH000993)$ $中证500(SH000905)$ $中证传媒(SZ399971)$
这一轮周期观察下来,两年前的结论需要做修正。
首先,科技板块依然是牛市最强进攻指数,尤其是流动性宽松(放水)导致的牛市。
但是,全指信息与中证传媒却不能代表科技板块,可能创业板/科创创业指数/中证科技龙头才能更好的代表(思考ing),又或者选择科技板块比较牛逼的行业主动基金(如信达澳银新能源?)。
确实,历史在重复,但不是简单的重复。
敬畏市场$坚如磐石(CSI1096)$ $宁德时代(SZ300750)$ $招商银行(SH600036)$
非常赞同,科技给人无限的想象空间,容易被炒作,可能不符合价值投资的理念。
传媒也要看持仓股,之前是因为有乐视
今天0.76入的传媒ETF,得拿个几年感觉
对于定投,全指医药和全指消费是最好的选择,而全指信息和中证传媒适用于牛市进攻。同时,和券商一样,在熊市中谨慎抄底全指信息/中证传媒,忌定投,抄底要慢一点,再慢一点。
学习了
12年-15年全指信息的涨幅是515%,证券的涨幅是多少?
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