5.11日早:
cpi数据出来了，现在都在说超预期，我不具体罗列了，直接说结论:
非市场化的水电燃气高铁都在涨价，他们很努力，不超预期不合适。但看数据的成色还是要从市场化角度去看所谓复苏，这样能看到另一面，至少更全面。
希望你们看懂了。
然后今天再分享几个图:一季度机构增减仓排名，一级机构持仓市值排名（剔除北向和保险）
然后再看叠加了北向和保险资金的数据:
好了，推演一下:
叠加了北上和保险资金后会发现，一季度机构真正减仓的方向很少，医疗占了一大块，但绝对值也不是很大。所以筹码角度讲，看似半导体被机构减仓金额最大，但北向和保险买的也多，综合一看，竟然是净买，筹码改善没有想象中好，甚至可以说没咋改善。医疗确实有弹性，尤其医疗服务相关。
地产链一季度机构大幅加仓，这里还包括银行、家电和白酒，现在不宜再追了。叠加周末cpi利好，下周如果继续飙涨，注意风险。但家电里纯出海逻辑的要好一点，风险主要来自于内销方面。但即使是外销，筹码角度讲也不如年初。
锂电一季度机构加仓金额最大，主要跌了好几年筹码好，叠加后面有供给侧改革预期在，不是不能做。我是没碰，主要有更优解。
这么一看电子还是很挣扎，看好的人太多了，埋得人更多，一季度芯片增仓金额也是110多亿，通信则超过160亿，这个板块充满诱惑更充满荆棘，反转预期刺激着人们一波一波的进去抄底，又一波一波的套住，难顶。左侧投资这个方向会很难受，我的策略倾向于等右侧再买，因为好的方向太多，时间成本花在电子上，在今年有可能浪费行情。
下周还是继续坚定出海为主线的策略，医疗为辅，电子只看不买，等右侧。地产链既然本周没碰，下周更不会碰。周一看看超长期特别国债出来对应哪些方向，如果还是低空那些，其实意思不大，这个位置如果出利好再上去不太像是买入机会。
然后下周后半周要注意大盘回调风险，调整期快来了，注意仓位控制。
先说这些，有啥明天再补充。
5.11日晚:
遇到我你们不亏，马后炮的解读一堆，而我是从一开始就跟你们说了炒复苏后面会面临证伪的问题，虽然能先信卖后信，不如贯彻出海配置的大逻辑。事实证明，外需很强；内需，数据说明问题。
之前买资源的时候已经说了，回避黑色系，就是因为怕内需不好，听我的这次应该可能减少回撤。
今天早上还说下周后半周开始指数要调整，注意风险，一些人质疑说现在指数刚突破，涨的好好的，为啥会调整，我在文章中说的是，我也不知道，就是感觉，而我今年的感觉在策略上还没错过，那就跟着感觉走。手气壮的时候不会轻易求变。
为啥会调整，这不理由就来了么。
然后为啥这个数据，之前的货币政策表述已经暗示了，我在之前文章中也说了，后面会降息降准，很多人开始不明白为啥降，这不理由也来了么。
这数据我是有预期的，只是不知道会不会真放这数据，所以才说跟着感觉走，看来感觉是对的。
今年有太多宏观数据出来大呼意外然后蹭热度车轱辘话解读的人，我也只能遗憾我的流量太小，没有帮到更多人，但至少我现有的读者是幸运的。我们已经提前做好了策略，静等收获。我在一周前的那个周末已经明确写了策略并被人画了线，详见网页链接
5.12日下午:
市场没有明显增量的情况下，就是结构性行情，资金会逐步向逻辑更硬的方向流动，出海就是逻辑最顺且有增量业绩的方向，且空间不小。
然后地产的持续性存疑，电力的话，是涨价带的，逻辑没问题，但都是明牌也炒过好几轮了，持续性也一般。
公共事业涨价的本质是提高通胀，让大家觉得货币在贬值，要拿出来消费，不消费就亏了，这是目的。但这是非市场行为的涨价，正常应该是大家收入高，需求大但供给小，市场化的提高价格上涨，这是良性的，现在是反着的。
核心还是居民端收入不行，这是根，两个原因，一个是增速下来了，蛋糕变大的速度慢了；更重要的是分配问题，需求高的人群没钱，老说居民人均存款多，其实人均数据没意义，应该看中位数数据，因为绝大多数人是被平均的。
本来应该发钱，发消费券，现在变成了提高生活成本来提高通胀，让你觉得货币在贬值，得花，掏干兜里最后一个子儿，那然后呢？居民端的杠杆率已经很高了，这么玩刺激消费的效果不会有多大，反而会降低可选消费需求，注意，划重点:公共事业类涨价，侵蚀的是可选消费的空间。
因为在解决居民端收入问题之前，大家兜里的钱就这么多，某一方面支出多了，别的就少了。所以接下来要回避可选消费，其实很多电子产品都是，以后就是主打一个实用和高性价比，会越来越内卷而且国内总需求下滑，因为更新频率更慢了，比方说手机会用三年才换，而不是以前收入好的时候每年都换。
cxo板块有短期利好（长期利空），基本敲定要“离婚”了，给了8年分割期，这比之前直接禁的预期要好，所以下周大概率有反弹，但这个方向就是先信卖后信，要么早买，要么就不买。个人倾向于，周一掏还是能赚钱出来的，除非开太高...
别的没啥了，今年的策略其实一直没变过，就是聚焦出海，然后阶段性配置资源，事后看，除了黄金，别的资源都卖飞了。所以年初定的资源+出海大方向是没问题的，聚焦出海是因为资源在涨了一大波之后，弹性下降了，我现在资金总量还不大，还是会以追求弹性为主。重仓配置的一定是认为弹性最好且有确定性的方向。整个医疗板块二季度还是有的玩，因为这不是可选消费，不管经济咋样，有病还是要看的。
今天就这吧，我一直乐于分享，希望帮助我的读者少走弯路，希望大家都赚钱，至少不在大的策略上出问题，不亏大钱。