二季度3.47亿，三季度3.99亿，四季度3.9-6.5亿，中位数5.2亿，符合机构预期（全年利润预期中位数为14.8亿）。机构最新研报（一周前）的预期是14.81亿，并没有超预期，顶多算符合预期，甚至略低于预期。并不像某人说的大大大超预期，预期不是她说的算的，机构预期多少是明摆着的，一周前就发了，吹不能尬吹，只能说国君预测的准。
中位数14.8亿利润，对应296亿市值，刚好20倍，说贵也不贵说便宜不便宜，关键看跟谁比，一般行业龙头有估值溢价，但现在行业龙头是赛轮（不算没上市的），年报预期27-28亿，就算27.5亿，对应现在378亿市值，估值是13.7倍。这就尴尬了，盈利能力更强技术更领先的行业龙头估值不到14倍，你20倍...
想当年玲珑是行业龙头的时候估值溢价比后面的友商贵一倍多，那确实有点离谱，但行业龙头比老二贵20%-30%还是合理的，所以情况1:如果玲珑目前的市值对应20倍估值合理，那么赛轮应该值25倍，按27.5亿利润算市值687.5亿，对应股价22元（现价12.09元）。
情况2:假设赛轮目前的估值合理，那么按照龙头溢价，玲珑大概只值10倍估值，对应市值148亿，对应股价10.05元（现价20.09元）。
情况3:玲珑目前20倍被低估，因为其实刚才算的种种都过时了，正常情况下现在应该去预测24年业绩算对应的估值，那么赛轮会是大幅低估，弹性强于玲珑。已知国君1月预测玲珑的年报最准，按他预测玲珑24年的利润是比之前卖方预测的都下调了一些，至17.16亿，如果涨到20倍估值，对应市值343亿，大概还有个15-16%的空间。
如果算赛轮24年的业绩对应市值，不展开了，但肯定是比玲珑对应的343亿翻倍还要多的。企业成长性、盈利能力、技术水平、战略眼光已经不是一个层级了。
最后，也希望玲珑当利好涨涨，那样不仅会显得赛轮更便宜，也会显得整个轮胎行业其他公司的估值便宜。
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