我80年代读大学时候,在学校校工厂实习就有机床,毕业设计在一汽,里面都是机械,毕业分配回老家,让我去锅炉厂上班。
►金属切削:通过切割或磨削等处理金属及其他刚性材料。子分类有加工车床、铣床、磨床及数控加工中心等类别。
► 金属成形:利用压力使金属板(体)成形、分割、 剪切、折弯。子分类有机械压力机、液体压力机等。
按照移动控制方法分类,机床又可分为数控精密机床和传统机床。
►数控精密机床(CNC):搭配控制系统的自动化机床,按程序自动加工,精度由软件自动校准补偿。子类别有精密加工中心、精密磨床、精密刀塔车床、精密自动车床。
►传统机床:以非自动化方式加工,子类别有传统车床、磨床、铣床等。
下游分布广泛,汽车及零部件需求占比40%。根据前瞻产业研究院统计,我国数控机床最大下游是汽车行业,需求占比40%。汽车零部件需要大量机床加工,国内企业以海天精工、国盛智科、浙海德曼为代表,尤其这两年随着新能源汽车的快速发展而突飞猛进;在航空航天等特殊工业领域,五轴联动等高端数控机床应用广,国内企业以日发精机、科德数控为代表。其余行业包括磨具加工、工程机械、3C(北京精雕、创世纪为代表)等领域。
我国高端机床主要依赖进口(主要来自德国和日本),这里有巨大的国产替代空间。放个德国2019年主要机床出口国家的图好了:
根据日本机床制造商协会统计,2019年日本机床产值1.07万亿日元,数控机床产值0.96万亿日元,数控化率接近90%,比德国还高。
而我国机床的发展史相当的曲折,还记得昆机退和ST沈机吗?2007年起沈阳机床 “破产式”自主研发数控系统i5,但由于忽略市场客观规律,大步迈进,最终资金断裂。而号称两颗明珠之一的昆机也在2017年破产退市。
放一张全球主要机床上市公司2019年财务指标对比:
数控机床关乎国家经济、军事、工业安全。数控机床水平衡量国家整体制造实力,数控机床加工能力越强,生产出的零部件可靠性越高,整体工业制造水平就会提升。日、德、美等全球制造业强国,正是由于有数控机床产业给予的巨大支撑。
而2020年是我国机床领域的一个拐点,重要契机就是疫情,导致国内订单暴增。在国营机床厂逐步退出历史舞台之后,民营企业扛起了大旗,目前中国已出现包括海天精工、创世纪、国盛智科、科德数控、浙海德曼在内的十余家主机厂上市公司,各家机床厂产品各有侧重,形成高度分散的竞争格局。
所以,把握住高端数控机床就把握住了工业母机的核心,而机床往往又是重资产行业,很多企业的财务数据难看,所以不能只谈理想,还要先保证活下去。我们抓住2020年机床行业拐点腾飞的契机,找到拥有高端数控机床技术,国际先进水平的公司,并且财务数据良好,订单爆满,业绩暴涨的企业,就是我们最佳的投资标的。而这样的企业,也早就在工信部“专精特新”小巨人名单中了(也在上面的图表中)。
目前,估值不高,价值洼地,财务改善,订单饱满,万事俱备只欠东风。今天,东风来了,而且是放在了最前排的风口,是时候乘风破浪了!$上证指数(SH000001)$ $浙海德曼(SH688577)$ $科德数控(SH688305)$ @今日话题 @雪球创作者中心 @投资小哼 @吉普赛007
部分资料来源:万得资讯,中金公司研究部,Capital IQ
我80年代读大学时候,在学校校工厂实习就有机床,毕业设计在一汽,里面都是机械,毕业分配回老家,让我去锅炉厂上班。
这东西喊了很都年了,每次喊的时候都炒一波,然后过几年公司都破产了,十几年前就看喊的比现在还厉害。
被封锁了,工业产品卖给谁呢?
工业母机
数据分析的很贴合实际,我10多年从业经历但是还没敢买相关股,现在数控机床床身还好,低中端国内有台正光机,海天,国盛都能做出来,但是中低端机毛利率很低,很多都是拼付款方式卖设备,现在最担忧也是最迫在眉睫的其实是数控系统这块,以及高端数控机床这块,基本被西门子和发那科三菱海德汉四家企业垄断市占率至少60-70%往上,大连科德是有五轴系统以及机床但是系统占有率对整个国内市场目前来看是可以忽略不计,但是只能说未来可期吧,作为一个业内者也希望中国能有自己的高端系统以及高端机床,等一个龙头领导者出现。。。
创世纪吧
一直想买机床的,去年选过亚威,早就清了
短期当题材股做做吧,不知道有没有标的的,或者我等回调一波吧