钓鱼系列， 几张图 说说 令世界各大机场的瘫痪的安防软件公司$CrowdStrike Holdings(CRWD)$ 是怎么回事

1：公司简介

2:主要服务和产品

3：财务数据

4：公司收入

公司收入主要是订阅收入（93%）和专业服务收入（7%），美国最大收入占比68%。

订阅收入

描述: 来自Falcon平台的收入，该平台是一种SaaS解决方案，用于持续的网络安全监控和缓解。

费用: 基于订阅的解决方案和终端数量，费用在30-60天内支付。

确认: 费用先计入递延收入，并在1-3年的期限内按直线法确认。 通常不可取消，如未履行合同条款，客户有权终止合同。

专业服务收入

描述: 包括事件响应、法医服务和恶意软件分析，处理威胁和漏洞。

协议: 通过按时间和材料计费的协议和固定费用协议提供。

确认: 按时间和材料计费的收入在服务执行时确认；固定费用合同的收入占比不大。

KPI ,订阅客户29K, ARR 34亿美金，留存率120%， 剩余履行业务46亿美金

5:竞争对手和行业

公司属于MSIC 科技、软件和服务公司中的软件（安防防火）公司主要分布在美国和以色列。由于安防公司通常签订1-3年的长期合同，并长期预收款项，因此这类公司的特点之一是自由现金流（FCF）转化率大于100%。

6:历史估值

2019年上市，EBITDA 和FCF 的增长率超过的收入了增长。

公司收入4.81亿-32.84亿，复合增长率为65%，

EBITDA为-4900万增长到7.38亿美元

自由现金流为2000万至9.41亿美元

股价68-美金-261美金（2024/7/23）

公司过去5年估值有一定的提升，估值一直处于很高，最低为2023年，12.2倍

自由现金流收益率为《2%左右。

反映了EBITDA 和FCF 高速增长和网络安全软件的前景。

7：最后观点

1: CrowdStrike Holdings Inc. 是收入增长最高的软件公司之一。由于其强劲的收入增长，CrowdStrike 的估值一直处于高位。即使在高位回调后.

2: 近期事件：

北美时间7月19号，Microsoft 发现一个问题，影响了在本地运行 CrowdStrike Falcon 代理的 Windows 服务器。该问题导致全球850万台电脑出现蓝屏，是IT历史上最大的灾难之一。

尽管这一事件在短期内使公司处于舆论风口，但从长期来看，预计不会对公司的业务产生重大影响。