伊利的业绩你要是放在行业和食品股里对比,那就算挺好的了,伊利的利润比老二多了一半多
(摘自雪球作者@云淡风轻老狼)
2018年:伊利股份净利润64.4亿
2019年:伊利股份净利润69.34亿
2020年:伊利股份净利润70.78亿
2021年:伊利股份净利润87.05亿
2022年:伊利股份净利润94.31亿
2023年:伊利股份净利润104.29亿
伊利是非常好的一个公司,2023年其净利润首次突破100亿。
但是,公司收入增速去年来有点点小了。
2023年:伊利收入1261.79亿,同比+2.44%
2024Q1:伊利收入325.77亿,同比-2.58%
消费品公司分析,重点有四点:1)产品;2)渠道;3)价格;4)品牌。
毫无疑问,伊利在各方面都具备超级竞争力。唯一阻止伊利增长的是行业本身的天花板。如果行业本身蛋糕增长很慢了,那存量之间竞争,从别人那里夺取蛋糕难度就更大了。
收入增长几个可能条件:1)销量增长;2)销售价格提高;3)扩充产品类别。
以后的伊利,有可能成为中国的雀巢——中国的超级食品品牌,奶制品只是其其中的一个大品类。
加油,伊利!
老佐评:
慢就是快。
伊利的业绩你要是放在行业和食品股里对比,那就算挺好的了,伊利的利润比老二多了一半多
几年后回到70亿,你有没有这样思考过?
行稳致远
市盈率和行业龙头的地位都很好,我我没什么不买它两点,资产负债率高,现金流量不好。我现在持有承德露露,怎么在财务指标上我看不出伊利比露露好在哪?是不是有点可笑,像拿一只蚂蚁与一只骆驼相比,市盈率承德露露不到13倍,伊利15倍多;roe也稍微差点;资产负债率露露18%,伊利60%;销售收入增长呢,伊利首次出现单季度同比降低,而承德露露呢发布股权激励,未来三年净利润年增长5-8%;股息率呢,露露5%以上,伊利不到5%,为了保持高分红竟然借款分红(这个没有研究财务报表,只是看雪球上有人说,我估计大概跟双汇发展差不多)。
消费行业作为经济中最重要的组成部分只要基本面优秀。随着居民生活条件的不断提升,这也是行业的成长的空间
一直不敢买伊利,因为公司的短期负债在快速膨胀,没搞懂,利润这么好的消费品,为啥债务增长如此快速,同样的海天味业,基本没有短期长期负债
刚需消费,增长可期!
体量变大,增速放缓也正常,只要当做永续经营公司估值就还可以提升
长周期持股也不能在月线走下降趋势时继续持有,这时候还谈什么品牌 什么竞争力 什么什么什么的,难道能止跌回升吗?