锂产业链学习数据摘录

回收是肯定的，主要是提取成本一直查不到也不好推断，去年今年的回收公司的业绩是不能推断成本的，因为一直涨价，前期低价收的废旧锂电池拆解提取买出了高价，而且很多回收公司的动力退役电池去了二次储能，小部分拆解，提取比较多的是锂电池厂家的边角料

继续垒数据：转载【GGII：2025年我国预计退役动力电池累计137.4GWh】高工产业研究院（GGII）预计2025年我国退役动力电池累计137.4GWh，梯次利用与再生利用产值预计可超千亿规模。预测2025年，中国需要回收的废旧电池容量将达到96万吨，2025年通过回收动力电池可再生的锂、钴、镍、锰资源量分别约占相应需求量的27.7%、55.5%、28.7%、47.9%。

截止20220725，目前共有24家上市公司布局了动力电池回收拆解产能。
现有回收拆解产能50万吨，在建产能90万吨（90万吨硫酸、50万吨氢氧化钠潜在需求产生）；
   --毛估估现有+在建的产能已经能够支持180gwh/年的电池拆解。
当然，这里面的在产90万吨是很虚的--有好些是直接把规划的没有明确时间点的2-3期产能给直接放进去了
但best in breed的不多，很多都是电池/资源的下属子公司。
撸一撸大逻辑：
首先，锂作为新能源核心的资源，这两年着实太疯狂，锂精矿10多倍的上涨，从底部的400多美金/吨上涨到6000多美金/吨；有演变成新的卡脖子资源的迹象；我兔又面临资源品位低开采成本高的困境；
其次，与碳资源不同，锂是可循环使用的；与同样可循环使用的铁元素不同，锂的平均循环周期6-8年，大幅度低于主要被建筑等基础设施所蓄积了的钢铁的几十年的循环周期；
最后，动力电池的高污染的特殊属性决定了，一定要进行拆解处理，否则，造成的环境压力谁也受不了。
so........

$格林美(SZ002340)$ 中报，报告期内，回收拆解动力电池8452吨(1.08Gwh)，平均每gwh动力电池重量7826吨。

$天奇股份(SZ002009)$ 中报，已建成5万吨三元锂电池拆解能力，2023年Q2将建成年5万吨磷酸铁锂电池拆解能力。按上面数据，差不多对应6.5Gwh三元锂和6.5Gwh磷酸铁锂电池拆解能力。

继续垒数据：
2019年动力电池产量：85GWh;
2020年动力电池产量：83GWh;
2021年动力电池产量：220GWh；
2022年截止8月的动力电池产量：304Gwh，7、8月单月产量50GWh，按此趋势，全年大概率 500GWh
动力电池寿命：
日历寿命：没有找到明确的日历寿命数据，有说法是能到10年；
车企保障时间：对于家用车，BYD是首任车主全生命周期，询问过其它家，很多是首任车主8年；
技术寿命：标称充放电循环从2000到3500次都有，谨慎一些按2000次估算，家用2000次差不多也对应到6-8年。
综合看，动力电池寿命应在6-8年。
由此可见，对动力电池回收拆解产能的需求该在2027年左右出现指数级爆发。

🐎

"2022 年全球动力电池总装机量为 513GWh，国内动力 电池装机量为 294.6GWh，同比增长 90.7%，其中三元电池累计装车量 110.4GWh，占总装 车量 37.5%，累计同比增长 48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量 183.8GWh，占总装车量 62.4%，累计同比增长 130.2%。"

FY22 格林美动力电池回收与梯级利用业务实现营业收入 6.22 亿元，同比大幅增长达 312.60%。回收拆解的动力电池达到 17,432.73 吨（2.10GWh），同比增长 98.11%，占据中 国动力电池报废总量的 10%以上。
FY23 Q1 格林美 动力电池回收 0.62 万吨，同比增长 97%， 全年计划回收动力电池 3.5 万吨--4.2GWH.目标销售收入20亿--占销售收入比例往7%奔了。
看起来，动力电池回收与梯级利用业务应该可以保持好些年的高速增长了。

数据积累：
2022年动力电池产量546GWH
装车量294.6GWH，其中三元锂110.4GWh，占总装车量37.5%，累计同比增长48.6%；磷酸铁锂电池累计装车量183.8GWh，占总装车量62.4%，累计同比增长130.2%。

这个赛道谁能跑出来目前还看不清楚，$格林美(SZ002340)$ $天奇股份(SZ002009)$ 各下了一小丢丢注，买了点观察仓，保持观察力度。

寿命数据更新：
三元锂电池，4-6年退役
磷酸铁锂电池，6-8年退役