红领巾迎风飘洋 的讨论

2023年，中国房地产开工面积下降7.2%，铝消费量增加7.6%。同时铝出口下降15%，也就是去年的增量主要是国内消费引导的。去年我国原铝进口量翻倍，达到历史第二高。
你猜猜怎么回事？是不是跟你的感觉和拍脑袋想的不一样？
你再猜猜我是不是个地产小白？
$云铝股份(SZ000807)$ $中国铝业(SH601600)$

增量主要在光伏板框架，分布式光伏支架，特高压输送线缆，新能源汽车等方面。

逻辑闭环。

一看你这就是拍脑袋。如果大头在地产，为什么2015-2019这几年地产火爆铝却不行？交通机械等合计2/3，你猜大规模设备更新会带来怎样的趋势？包括新能源车，现在的趋势就是全部铝合金化轻量化。

那增量主要是哪里来自什么行业的呢？

目前市场还是更多认为只有供给侧的故事而没有需求侧的故事，毕竟铝的下游最主要还是地产。不过贵金属和铜已经涨起来了，制造业也逐步恢复，会有畏高的人来做铝的补涨[菜狗]

铜呢？铜的情况是不是也这样？

铜的消费大头一直都在电力。

供需供需，缺一不可，价格是供需决定的。

你看看23年房地产竣工面积