很多人看到美国房贷抵押利率涨到了7%以上，然后惊呼这么高的持有成本竟然还有人买房，然后就预测美房要崩。崩不崩不知道，但单纯房贷利率高不是房地产崩盘的唯一原因。
实际上老美那边房地产市场跟中国大陆，是非常不一样的。
在美国和加拿大买房，居民可以选择固定利率或者浮动利率，浮动利率一般头五年固定（球友补充：也有人把这称为利率优惠），而后每年根据实际利率情况进行调整，以最新的基准利率为基数。固定利率则是整个期限内不改变。所以当利率低时，大家都选择固定利率把利息先确定下来，而利率高时，则选择浮动利率，等待利率下降。
球友补充：如果固定利率贷高了，后续可以根据最新的低利率重新申请贷款，但存在被拒的可能性。
在美国、加拿大甚至日本买房，大多数地方债权人（银行）是没有追索权的。追索权就是指你房贷违约，银行不仅可以处置你的房产，在处置获得的金额不够的情况下继续找你本人索取本息。那没有追索权，购房者则无需承担房屋断供和房屋被处置后带来的继续还债义务，也就是房屋被处置后个人不需要继续还贷。即使在一些有追索权的州，也有个人破产制度，你去法院申请破产就可以避免无尽的追债问题。
这里从法理上解释一下为什么很多州的法院和政府不认可追索权。因为很多立法者认为，专业能力的不同，信息获取的不同，以及对市场的控制力度不同，让银行先天的站在优势地位这一边。作为弱势交易者的购房人对于未来风险的预判是远远不如银行的。因此，银行有能力并且有义务承担房屋减值的风险。这样是为了保障购房人的基本生存权，在法理上，生存权大于经济权（债权）。但购房人不是逃债就了事，免除被追索权是在你确定无法支付的情况下，而且要承担信用损害的风险。
$中国恒大(03333)$ $招商银行(SH600036)$ $碧桂园(02007)$