不少老师在唱空有色，主要是拿铁矿石和螺纹钢价格不断下跌来作证这一轮有色是“空中楼阁”，然后重点要说国内的房地产不行了，所以大宗更不行了。有色我可能还不敢说自己是高手，但要说房地产我就熟了，应该是比雪球绝大多数老师都要熟那种程度。
首先，我并不觉得现在铁矿石价格很低，反而我认为它还处于中等偏上位置，等他产能彻底出清破产几家的时候可能会赶上通胀这一轮上涨（太热情也不会出现）。每种大宗商品都有自己的供需关系和阶段，绝对不能一概而论。尤其是现在不少周期股已经成为南方铜业那样的白马股了。
然后，那群老师只看需求端不看供给端根本就没法让自己的逻辑闭环，铜铝油这一轮行情主要的动因都在供给端，需求端的变化并不大，这一点我曾经说过，跟黄金逻辑很像，都有大宗一遍价值重置和避险的需求，这会让供给端对产能格外谨慎。
再谈谈地产的问题，我认为地产是一个长下坡，远没到底，而且未来大概率量价双降，尤其是房价，还会跌很多。但地产对大宗的消耗并不会一下子就骤降很多，每年10亿平的开工基本能保持，这是正常需求，这还不算旧城改造的数，就算降到七八亿，国际矿佬们也不会降价的，因为各种主权货币又是大美刀价值降得更多。另外铜铝有很多增量领域，比如电力（全国全球高电子化），这一块可能增量没有骤升，但一直都在增加，铝这一块增量已经超过了房地产的减量。房地产的倒下，可以说是一鲸落，万物生，大量的资金最终涌向股市和实体行业，会刺激以前已经衰败的行业。从这一点说，股市必须要好，也有条件做好，股市从来没有像今天这么重要，它承接了巨大的经济任务，流动性问题一定要解决，也能解决，这是我看好股市的一大原因。实体经济的复苏对大宗的需求是巨大的，各种设备更新和升级，尤其是科技这一块。
房地产衰退对经济的影响并没有自媒体和老师们担忧的那么严重，但依旧很微妙，这需要有条不紊的管理和维护，不出现太大的错误。
但如果我们真出现了巨大的经济危机，我不希望那样，大宗会真的直接受影响，但黄金会彻底如脱缰野马一样疯涨。我认为这是小概率事件，所以我不会单独押注黄金的。