$国药一致(SZ000028)$ 国药一致。央企整合解决同业竞争在后！

直奔主题：

一、跌了7年多，2014年股价都高于现价；属于绝对的跌时间超长、股价超跌的双优质股；

二、药品集采对流通领域的头部企业是利好，并非利空，主要原因：小的流通企业会倒下，拿不到配送资格，关闭是大势所趋，行业集中度提升，将形成以国药，上药，华润，重药等为首头部企业；另外国药大的药店引入了坐诊医生，加大了非集采中标药的谈判引入，这一块药毛利提升，医院处方外流将是长期趋势，利于流通头部药企超成长预期在后；

三、国药基本面优秀，财务干净，低估明显；价值回归正当时；

四、央企整合重组将在明年完成，国药解决同业竞争在后，预期提升公司规模效应；

五、公司股价底部开始放量，明显有资金介入，经过7年下跌，公司跌出了价值；

六、股本太小，扣除B股与大股东手上的，在外筹码不足2亿，属于小盘优秀成长股；

七、人口老龄化是长期趋势，而药品流通不会消失，国药做为央企大集团，未来赢得更大市场是大概率事件；业绩增长确定；

八、全面注册制放开，对于估值低于20倍的成长股大公司，资金抢筹码将成一种习惯，国药一致每年分红率越来越高，是不可多得的价值成长股；

九、从价量来看，主力从7月30日已正式介入，经过5个月左右的洗盘，调整接近尾声；现在整体风险不大；

十、我集采对市场冲击正在减小，整体医药行业，估值将全面提升在后；来年看涨

综上，国药一致现阶段属于底部区域，本文仅代表楼主个人意见，不做为你投资的依据，股市有风险，入市请慎重！

股海王朝

2021.12.16