| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：11 | 喜欢：1 |
时间是检验成色的标准，要用长周期来验证一个公司。而不是一年两年，一两年涨的好的公司，特别是小市值公司可能是用相对小资金撬动的庄股，没有持久性。小市值公司被资金掣肘，没有源源不断的资本扩张，抢占市场份额。就像很多上世纪政治独立的国家，金融没有独立。进一步发展就遇到瓶颈。好的行业龙头这么多年来套不住人，“家有千金，行止由心”，远的不说2018年崩盘，无数人恐慌，当时对于行业龙头就是难得的买入机会。行业龙头在技术面体现就是年线上行时期多，下行时期短。长期月线图走势是高点不断抬高的。再一个是迎合政策面变化，看政策扶持方向，政策引导和时代发展进程是密不可分的。2017年底中央工作会议，2018年初两会提出大力发展工业互联网，是由于中国人口老龄化，出生率降低，低端制造要向高端制造转型。需要扶持一批工业互联网中有创新能力的龙头企业做强做大，成为转型抓手。三年过去了，能维持持续年线上行的大市值公司一目了然，用友，宝信，广联达，美的集团，三一重工，汇川技术等等，也就是说通过了时间检验。所以过去几年每次回踩半年线或年线附近，优选它们介入拿住。而不是选年线时而上行时而下行不稳定的公司。这板块好公司这几年早就通过技术面体现出来了。现在所有板块龙头公司下跌，实际上是消化过去的获利盘，2018年全局崩盘时，茅台也出现过连续大跌破年线，破前底，导致短暂年线下行。而此前2014年后一直是年线上行，2014年十大流通股东中，香港中央结算公司（外资）就是第一大股东。全局调整时而不是行业公司经营出问题时，好公司的回调就是机会。像去年3月24日，宁德时代，亿纬锂能都是被腰斩跌幅。国家全力扶持新能源，也是长期全球趋势。市场恐慌才给了好的介入机会，之后的比亚迪也是。如果拿不住，或者去追涨杀跌害怕利润缩水。必然建立不了大的成本优势。成本低才能抗住大的调整。早早兑现利润，害怕利润缩水必然又拿不住，这就是盈亏同源。大利润都需要数年长期持有好的行业龙头。
如果能知道明天或者未来一段时间涨跌，赶在下跌前，当然可以空仓。问题是世界上没人能有预知能力，这次猜对了，下次可能就错。好公司早期拿不住是由于不断进进出出。平庸公司长期拿又是不断过山车。2009年到2014年数年熊市，视频监控全国普及，苹果手机从无到有普及（移动互联网普及），相关行业龙头公司一样是牛市。比如当时大华股份。好公司长期上涨后可能进入长期平台整理休整，所以要建立组合。优选国家全力发展领域的龙头，像错过的恒力液压现在来到半年线，隆基股份去年11月18日靠近前底，还没踩到半年线就上（没赶上车），现在又来到前底。我会先少量建一点底仓，如果不回半年线也不会完全踏空，阳光电源也是。如果早期已经建好仓的品种，现在就无需考虑了，比如三一重工靠近前底支撑，比亚迪靠近下方小平台上沿支撑。好的买点都是每次回踩中形成的，不要去追涨杀跌，和大多数人同步。
跳开价格的起起落落，思考一点，海外成熟股市，机构主导的股市，为何都是好的行业巨头长期上涨，强者恒强。（索尼，亚马逊，苹果，腾讯，）平庸小市值公司缺乏资源汇聚，脱颖而出是小概率事件，社会上同样如此，财富像滚雪球一样流入有资源有背景的人。做股就是做公司，只买好行业龙头的回踩。龙头公司获利盘出局形成的大回调就是机会。
做金蝶国际的容易在2018年10月30日，2019年1月14日，7月8日被杀出，当时都是持续下落破年线，加上当时香港动荡。心理脆弱者会恐慌出局。2018年拿用友时，2018年底对大多数人也是非常恐慌的，跌破聚拢年线和半年线，杀到前底。先破位才能杀出恐慌盘。宝信最恐慌时是2018年10月16日，直线跌破年线25%，全年72%涨幅归零。正常人很难守住，结合国家大力发展工业互联网决心，高端制造转型抓手型龙头公司。政策利好会源源不断，不会受国际形势影响。大方向确立就要逆恐慌而行。去年新能源也是一样，长期趋势，长期守。
2017年底到2018年我只是换仓，从大盘蓝筹白马股换到科技股，（同时丢掉了很多好的龙头公司，选择性成本）迎合当时的国家政策，中美贸易战，大力发展工业互联网，国产软件芯片。现在今年两会在即，十四五之初，国家政策扶持领域可以预估到还是新能源，科技自主创新，高端制造，大消费和健康。当然是利用前期大回调加入一些没有布局的行业龙头，目光长远。2015年股灾时其实也是给迎合国家政策换股机会，当时国家侧供给改革，抓受益行业龙头，比如当时海螺水泥，回避小公司。2008年股灾，初期是没办法的。之后四万亿放水就是以工代赈，给当时的工程机械机会。比如当时三一重工。跟随国家长效政策走，行业龙头回调是给机会。
比亚迪秦plus dmi 混插，百公里油耗3.8升，一箱油可以跑1千多公里。网上有很多测评，3月正式上市，10.7万起售。估计又是热卖。国家新能源汽车规划，2025年新能源汽车要占新车销售20%，现在国内新能源车保有量占比才1.8%，未来5年有巨大增量市场，能看懂的机会不错过。
具体我也不知道会怎么样，前几天已经割肉清仓了。希望能如你所愿。
感觉现在股票风格在变。
感觉：一个板块不会永远强势，当走了几倍股后就会走坏，不会贯穿整个牛市。这是我的一点看法，可能是错的。
比如：软件龙头中国软件，已经走坏，软件板块已经不行；5G龙头中兴通讯、益生科技、沪电股份，通信板块已经走坏；现在是工业互联网云板块，用友网络、广联达、宝信软件。
感觉大资金在轮流玩各个板块，当某个板块涨到一定程度就放弃，可能不仅仅是回调，有可能再也起不来（不同于之前，一个板块贯通整个牛市，最后达到高峰再出货），感觉大资金的风格和手法都在变化。
现在热度比较高的是新能源和碳中和板块。
以上是我的粗浅认识，可能是错的，请各位指点与批评。
巨量老师说的好，对交易的思考很深刻。我对您交易模式的学习仍需要继续深入理解。学习您的交易模式后，目前我仍过于看重技术分析，而对行业或者公司的长期发展逻辑缺少深入思考，这一点我亟需改进。上周操作既有清仓，也有补仓或新增的长期回调龙头股。再次感谢巨量老师！祝好！