去化不能带来股价的上涨,去化“加速”才会

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周期股,特别是猪周期,亦或者可以举一反三到任何一只股票。

一定要注意的是,去化不能带来股价的上涨,去化“加速”才会。

“加速”这个词非常的关键,如果按照业绩来说,那就是业绩增速扩大。按照预期来说,那就是有更大的预期差。

好比一家公司,如果每年的净利润是1亿,每年都比较稳定,业绩没有增长,那么股价肯定是不会涨的,甚至会下跌。

但是如果这家公司,今年是1亿,明年1.2、后年1.44、大后年1.72……每年都能保持20%的增长,那么股价也会一飞冲天,这就是业绩增速带来的股价的增长,当增长幅度减缓,比如今年有20%的增幅,明年才10%,那么股价也是下跌的。

去化也是如此,在2022年10月,由于猪价较高,能繁母猪增涨迅速,所以猪股大跌,但是在11月12月,由于猪价下跌,能繁母猪由增长变为增长减缓,或者开始去化,这个时候猪股开始涨。2023年1、2、3月,能繁母猪从增长缓慢,到去化,再到去化加速,猪股也迎来一波涨势。

但是在2023年4月开始,能繁母猪的去化比较稳定,每个月都是1%以下,这也导致猪股一蹶不振。

持有猪股的人会很奇怪,明明每个月都在去化,为什么股价不涨?

这就是因为去化不会导致股价上涨,去化“加速”才会。

那么在2023年8月,猪价上涨,去化减缓,猪股开始雪崩,几乎是回到了2023年的1、2月启动前的状态。

10月、11月猪价探底新低,去化有加速的预期,猪股开始大涨。

所以,这是每个玩猪周期的人,包括炒股的人都要学习的重要的知识点,并且知行合一。

很多人不理解为什么牧原这么优秀,为何股价一直萎靡不振,最重要的就是出栏“加速”没有了。

最开始牧原是小猪的时候,每年好几倍、几倍的增长,但是在2023年几乎是0的出栏增速,没有达到“加速”的状态,甚至是减速,所以股价一蹶不振。

炒股要赚钱,预期、预期差、加速、增速是要完全掌握的议题,如果搞不懂,将会亏很多钱,搞懂了也要知行合一。

今年4-7月,能繁母猪也是持续去化的,为何猪股不涨,就是没有去化加速,去化加速和10个月之后的猪价涨幅有关,间接和业绩增速挂钩。

牧原这3年每年也在微弱的扩张,但是为何股价不涨,也是因为缺少了加速这个关键的点,出栏不加速,未来的业绩也很难加速,成本也没有加速下降。

谨记,谨记,谨记。

2023年12月18日记。$新五丰(SH600975)$ $巨星农牧(SH603477)$ $牧原股份(SZ002714)$

全部讨论

够拼的。半夜鸡鸣。发财,带我

@金一十木,请教金大。23年4月第一周猪股见顶a杀的驱动力是啥?记得当时公布第三方数据去化是加速的啊。而且4月中农业部数据公布的3月能繁去化也是环比加速的。

2023-12-18 07:23

猪价还没有上8元,旺季不旺,现在也算是有加速去化的苗头了吧。

我刚打赏了这个帖子 ¥1,也推荐给你。
牧原出栏增速下来了,好听点,高质量发展,核心原因是规模大了,政策有阻碍了,更重要的是成本下降达到一定瓶颈了,持续低猪价资金也有压力,所以业绩大涨或者维持300亿利润的预期弱了。
牧原成本一直无法下降,不达预期,我很久以来都不怎么加仓了,磨底下跌时间太长了,已有仓位太难受了。
32开始抄底,是觉得估值又下来好多,反转预期可能性变大了,再加牧原高管加仓15-22亿。

2023-12-18 06:43

为啥神农涨那么好,我的理解也是如此,22年出栏92,今年出栏145左右,增速50,24年出栏250万增速60。

2023-12-18 06:54

不学二阶导数看来没法纵横a股

2023-12-18 07:13

金大的炒股水平确实高很多,敬业程度也厉害,膜拜大佬。

2023-12-18 05:09

金老师早上好

你说的加速度,有人总结过:速度,导数(加速度),二阶导数(加速度的导数,加速度的增长趋势)。
预期,核心是谁能看到更远的未来,就能掌握主动权。看的太远也不行,太远了,相信的人不够多,股价很晚才涨

2023-12-19 16:36

最近猪价上涨,请问金大怎么看明年一季度猪价