$桐昆股份(SH601233)$ $新凤鸣(SH603225)$ 桐昆新凤鸣之未来

1：供给端自不必说，未来两年确定性没啥增量

2：需求端，23年12月份国内纺织品出口转正，国外运动品牌服饰库存连续两个季度下降，但是相比疫情前还是高了不少，但是可以看到下降的趋势，未来某个补库存的时间点，将开启涤纶的爆发行情。

3：需求端，出口东南亚，这个基本确定会继续大增，印度这么多人，的确良还是要穿的。

4：桐昆1300万吨的产能，新凤鸣760万吨的产能，只要24年平均净利润提升100元，桐昆和新凤鸣净利润增加10亿+，7亿+。同比基本翻倍。

5：股价不确定。。。