个别可转债(尤其是发行总额比较少,容易被操纵的可转债)可能因为资金介入快速拉升,尤其是正股没有明显变化甚至在下跌,而对应的可转债在大幅拉升,基本这种拉升是短暂的,会快速回落。这种要留意,不能追高,这是在接刀子。
遇到这种,手里有货,那就拉升时把该可转债分批高位套现离场,也做一回割韭菜的人。等过几天再找机会接回来。
这种情况时有发生,例:113597佳力转债
123065 宝莱转债
还有一些高度控盘的可转债,利用时机分批高位套现后,一定要远离。
例如黄河转债,从100元分几次洗盘式拉升,最高拉到603元而,远超对应个股的涨幅。
从行情走势上直观的看,也能感受到有资金在运作。
截止2021年10月20日已回落到325元。股价7.14元,转股价9.04元。回售价6.33元,转股价值78.98元。剩余年下2.8年。
现在这个转债已经处于博傻状态,现价买入这种,亏钱的概率和幅度会非常大。123015蓝盾转债也是如此。
三,赎回触发价和回售触发价,
这是可转债交易中的,两条红线,非常重要。它们分别对应的是赎回条款和回售条款
赎回条款:在转股期内,如果公司A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%),公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
回售条款:本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十交易日的收盘价格低于当期转股80%时,可转债持有人权将其的全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司
这个在第三篇风险篇会以实例来详细说。