3.5%的理财险可能要成为历史了。
上周监管召集多家保险公司喝茶聊天，谈话的核心内容是要降低各家险企的责任准备金评估利率。
对我们投资者而言，最直接的影响就是理财险的实际收益率会下降。
比如这几年卖得特别好的增额终身寿险，实际收益率最高可以接近3.5%，以后最高可能只能去到3%了。
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别小看0.5%的差距，长年下来，3.0%复利收益会比3.5%少赚100万。
多多用一个案例给大家做个演示：
下面是两份增额终身寿险（一份长期复利收益3.4%左右，一份长期复利3.1%左右）的利益演示，被保险人是30岁男性，每年交10万，缴费5年。
从上表可以看出，3.4%的产品从第6年开始回本，3.1%的产品从第7年起回本。
仅仅10年时间，两份产品的差额就高达6万余元，达到了累计保费的12%。
后面的差额更大，到60岁退休的时候差额为21万元，到100岁整整少了110万元！
0.3%的差距就这么大了，0.5%的差距或会更甚。
这就是时间的力量。
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为什么监管要降低理财险的收益率？
之所以这么调整，主要是为了避免保险公司的利差损。
利差损指的是保险资金的投资运用收益率，低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。
简单来说就是收益抵不过付出。
以银行为例，银行承诺给储户2%-3%的存款利息以获取储户的存款资金，再放贷给一些需要资金的企业或个人，然后收取6%，甚至7%的贷款利息，来赚取4%-5%的差额收益。
这是比较合理的规划，银行一般也能赚取利差。
但如果银行承诺给储户3%-6%的存款利息，而大环境不景气，贷款利率偏低，只能收取4%左右的贷款利息，这就很可能会带来利差损。
保险行业就吃过利差损的大亏。
90年代初期，经济发展迅猛，1年期银行存款利率甚至能去到9%、10%，储蓄险的预定利率也高达8%-10%，吸引了非常多的人购买。
可到了90年代中后期，市场行情变化、亚洲金融风暴来袭，一切都变了。
从1996年5月开始，央行8次降息，银行一年期存款基准利率从9.18%一路降到2002年的1.98%。
存款利率从此风光不再。
跟银行存款不一样的是，保险合同约定了未来数十年的收益率，即便央行降息，也不能改变既定合同约定。
虽然后续新发产品的预定收益率下调，但已经卖出去的再也不可以反口了。
因此，在这场风波中，“利差损保单”为保险公司带了巨大的经营压力，不过也着实让很多客户大赚了一笔。
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利率下行仍是长期趋势，大有不可逆的倾向。
现如今银行5年期存款利率也才2%多一点，后续还可能会下调。
而我们买的保险是承诺长期收益的、必须刚性兑付的，买的时候写进合同的收益是多少，未来拿到的钱就是多少，所以“高收益”的产品不能卖得太多。
监管希望保险行业能更稳定、长久地发展，因此未来理财险利率降低是必然的。
到这里，有朋友会问，那现在的3.5%的理财险要不要抓紧买一份呢？
如果你已经为自己配置好保障型保险，手里有闲钱可以长期持有，多多还是建议大家买的。
比如之前给大家介绍过的金满意足多多版增额终身寿，它的最高收益接近3.48%（复利）、支持灵活交费和取用，特别适合用来规划养老、教育或者长期储蓄。
以30岁男性，年交2万，交10年（累计缴费20万）为例：
缴费满10年即回本，不过这个阶段不建议大家取用，可以继续利滚利。
到第12年实际收益率可以达到3.28%（复利），只要愿意，你可以终身持有金满意足多多版这张保单，收益会继续增长，最高接近3.48%的复利。
这期间，无论市场利率怎么降，都不影响保单的收益。
可惜的是，保司已经通知，产品将于3月31日下架，就剩3天的窗口期，没几天了。
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金满意足多多版增额终身寿
感兴趣且条件许可的朋友可以认真规划起来了。
记得买了以后要老老实实持有10年以上哦~