$沃尔核材(SZ002130)$
结合调研看
市场空间基本和之前段子的一致
2025年20万×2.2万台nvl72+12万×3.3万台nvl36＝80亿
时代微波产值紧张，考虑ltk224线的领先性，112线30%份额，224线60%份额的话，大概就是30亿
无非就是利润率的问题了，那基本能确定最低利润率15-20%之间，对应就是4.5-6亿利润增量
给25-30pe＝110-180亿
主业25年9亿利润，给15pe＝135亿，所以合计为250-315亿市值？
当然也没考虑柜外和华为