前言：是借壳、注入还是财务投资，长电系后续究竟意欲何为。作为主营业务与长江环保集团最为契合的参股公司，后续是否有更多的故事发酵和演绎呢？
中持股份，23.3亿市值
1.负债表观察：
中持的负债表相对复杂一些，资产端现金5.6亿，长期股权2亿2，合同负债1亿，其他容易变现的资产大概5亿左右，在建工程，合同资产，无形资产都姑且不看了。负债端，有2亿商誉待计提，短期借款6亿5，长期借款7亿5，合计近14亿。本来这借款较多，利息支出也应该较大，但从年报上来看，实际利息支出也并不大，也许是跟环保项目的融资方式有关。
从基本面来看，公司的经营杠杆还是比较高的，但看到了亲爹长江环保入主后不断中标，对于后续经营情况还是多了一分乐观。
2.经营情况观察：
中持股份的主营业务是污水处理，并进行环保工程总包业务，原本经营的也还算不错，扣非净利润破亿元。后续经营的关键点，就是分析新注入的长江环保集团动向。
长江生态环保集团有限公司（长江环保集团）就不再赘述了，是三峡集团下属专为生态环保设立的公司。目前在二级市场动作频繁，但从持股比例来看，主要有中持股份和纳川股份两个公司。对于后者而言，其主营业务为管业，同时大股东深陷纠纷，尚有16%的股份。其业绩也是不忍卒视，短期内难以看多。
从环保集团的在两者的持股态度来看，都倾向于将壳股做成无实控人的状态。中持与长江环保集团签订的业务合作协议来看，目前集团也处于纯粹的扶持。作为与环保集团旗下公司业务重叠度最高的公司，后期是否会有更多的动作，是我所期待的。
刨去概念不谈，目前扣非净利润稳定在亿元一线还是问题不大，随着长江环保的扶持，后续的营收和利润规模有希望继续上升，极容易被大资金、基金等关注。
3.股东观察：
目前中持的第三大股东正在减持，其持有的6.4%的股份对股价产生了压制作用，当然这也是建仓的时机，需要耐心等待减持进行，才能抓住机会。
从股东人数来看，目前处于历史低位，侧面佐证了建仓的可靠性。
4.技术面观察：
上市后20年5月有一波翻倍行情，随着股价的翻倍，也放出了巨量，其后连绵阴跌，目前有地量地价的倾向，很可能随着股东减持完成，实现低点构筑。
5.总结与炒作点：
个人认为中持股份由于经营业务特点负债较高，但盈利尚可。在长江生态环保集团的扶持下，有较强的确定性。后期也不缺乏炒作的概念，对此只需要静等股价低点介入即可。
在布置仓位后，对后续情况可能性进行简单分析：
如遇大股东减持则需注意。
下跌20%提高比例。
当上涨30%以上考虑落袋为安。
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