2019-2020保持30%利润增长应该没有问题。
$荣盛发展(SZ002146)$
其实荣盛的估值并不比其它地产股低, 如果把增发摊薄因素考虑进去, 就会发现荣盛的估值当前并没有什么优势.
荣盛表面上的低估值其实带有很大的欺骗性, 说到底, 市场还是聪明有效的.
以前说过, 荣盛还是有下跌空间的, 跌破 8 元也是有可能的.
房地产股票的估值可以多参考香港内房股, 打压至 1-2倍PE是常见的事, 当然后面估值都会修复.
我是看好房地产股票的, 后面一定会有较大的估值修复行情. 时间也许会在明后年.
但是当下, 房地产股票要做的事是向下, 很可能将估值打压至2-3倍, 然后再去修复.
我现在提醒大家就是不要过早的买进, 或是做些高抛低吸摊低成本的事.
财务上做手脚平滑利润这没办法,可再怎么平滑锅里的肉迟早要结算的。只要未来四年利润不降,年均大约保一百亿左右规模,那不就把现有市值挣出来了吗,还能有五个点以上的分红,这恐怕也就是最悲观预期了。到时候如果股价不涨,pe三点多,pb0.5
房地产公司年报的业绩一般都是可以平滑的, 当看到并意识到2019年和2020年的销售已经或是将会出现较大幅度下滑时, 没有那个必要死扛着把今年和明年的报表业绩做高.