在 2021 年,客户对 PTC 的成长型产品即物联网和增强现实(AR)的采用程度很高。然而,管理层自己也承认,它本可以做得更好。
例如,在去年 11 月的 2021 年第四季度业绩电话会议上,CEO 吉姆•赫佩尔曼表示:“从我们的增长产品来看,物联网增长了 15% 左右,低于我们的目标。然而,第四季度的预订量很强劲,我们预计 2022 财年的 ARR(Annual recurring revenue,年度经常性收入)增长会更强劲。”
尽管如此,该公司在 2021 年的整体有机 ARR 增长仍为 12%,在其最初指引的上端,这是一个可信的表现。
此外,赫佩尔曼在收益电话会议上表示,其核心产品 (CAD 和 PLM 软件) 的增长超过了市场,自 2019 年以来增长了 20%。
PTC 成为数字革命中的领跑者的理由主要在于它的成长性产品。PTC 的物联网软件将实体资产与数字世界连接起来,增强现实解决方案将数字世界覆盖到实体资产上,因此可以更好地服务和监控它们。
此外,PTC 正在加速其 CAD 和 PLM 软件的 SaaS 转型。此外,CAD 和 PLM 是其客户数字化转型的关键部分,将他们转移到云将促进这一转变。例如,基于云计算的 CAD 允许公司塑造更多功能,比如销售和营销,在产品设计中进行协作。
总而言之,PTC 的软件处于第四次工业革命的核心,一旦 2021 年约束客户支出的供应链问题得到解决,未来几年 PTC 的强劲增长也就不足为奇了。
为什么一家以空调闻名的公司是在数字革命中会变得显眼?
答案在于,Carrier 增长战略的核心原则之一是提高服务附件率。简而言之,这意味着 Carrier 将出售更多附加在其设备上的服务。
它打算通过增加数字产品来实现这一目标。例如,Carrier 的 HVAC 设备和其他数字设备中嵌入的网络设备可以用于远程监控和预测设备的服务,从而提高客户的价值。这极有可能增加附件率,为运营商带来更高利润率的服务和经常性收入。
迄今为止的证据表明,Carrier 正在实现这一目标。例如,在 2020 年初,管理层仅将 20% 的客户单位的保修期转换为长期服务协议。到 2020 年底,这一数字上升到 30%,然后在 2021 年第三季度达到 35%。
此外,到 2020 年底,开利公司已经签订了 5 万台空调的长期协议,计划每年增加 1 万台。好消息是,管理层在最近一次财报电话会议上确认,公司有望在 2021 年实现 6 万台长期合同的目标。
因此,华尔街分析师预计,开利的营业利润率将从 2021 年的 13.8% 扩大到 2023 年的 15.6%,同期营业利润将以较高的个位数年增长率增长。