木头的实盘日记 第14天

#小木的投资日记#

总盈亏从-2w到-3.4w了

这个月一直阴跌，21个交易日只有7个正的，正的还有几天是那种只赚个几百，几十块的，心情亏麻了，不过今天暴跌后倒是畅快不少，但是没资金加仓了

变成垫底的了，看到数据我都惊了，这周怎么有这么多人赚钱的啊，原来就只有我一个人亏钱

这个月也是反思了下自我，为什么天天跌，而且还经常跑不赢指数的，仔细看选的个股我看我选的股基本面还不错呀，但就是莫名其妙的亏了

虽然没想出原因，但是也想通到了几点：

一是我觉得我有些股是低估的，其实仔细想的话，其实也只是正常价位。比如五粮液，我看它位于五年均线，已经阴跌两年了，pe低于行业平均数，我就觉得它是低估的，但我入市晚，没想到前几年就是白酒涨的最疯狂的几年，它产生了很多的泡沫，之前白酒估计就跟现在新能源一样，要很长时间去消化估值的。不过现在价格我认为是比较正常的，虽然说不算低位，但不做任何处理了，躺平等待

二的话，也是仔细思考了下股票涨跌原因。股票的价格是当前的成交价格，有人买，就有人卖，二者对于这个价格是通过交易软件协商好的。那么股票价格的波动，必定是需要资金去推动的。就是把价格推高需要钱，但钱从哪来呀，国家来的。所以股票上涨的动力，跟超发货币量有很大的正相关关系的。所以本国的经济情况和其他国家情况也会影响股价的。总结，还是躺平，等待经济情况好转

另外暴跌之后也是怀疑了下人生啊，所谓价值投资存不存在啊？因为很多价投的书，往往第一段都会打鸡血，说股票是最好的投资方式，优于黄金现金，证据是指数是一直增长的。

这么看没什么问题，可是指数会一直换股的，上证50每年都换股吧？至少今年换了好多股，上证指数还会剔除退市股吧，去弱留强，那么指数上涨貌似也是很合理的事情，拿指数长期上涨趋势去论证股票是好的投资方式貌似不太对。

所以我也是抛开了长期持股的想法，并不代表我不这么做的，像中国银行，中国石化，甚至很多股我都会长期持有，只是我不是无脑长期拿住了，每个股都有选股的逻辑，如果逻辑不在了，就赶紧走路吧

而怎么验证选股的逻辑有没有改变，则要阅读很多财报，消息，新闻，所以当价投挺累的

接下看持仓明细

清仓：

清了一些已经获利的观察仓，没子弹了

天顺风能，赚了两三百走了，我是没想到的，感谢主力（某种意义上我错过了一个翻倍股

买入：

中文传媒，之前排行榜的票，清仓了后有钱了，补齐

趁着今天港股暴跌加了点恒生ETF

仔细思考下，主要的亏损的是由腾讯和水井坊造成的，腾讯持有的逻辑业内变化，不管它。水井坊也是。这两个股的价格很有吸引力，可惜真的没钱了，最痛苦的是看着股票暴跌却没钱加仓

我感觉腾讯要是在a股的话，绝对不可能跌到这个价位的，a股计算机应用板块，pe均值四五十左右，很多垃圾股炒上天了，龙头理应享受更高的溢价，只能说祸福相倚吧

学到了教训，以后买股票的价位一定要足够低位才行，大部分股票不破五年线不买，甚至还要更低才行

简单说说我初恋股万年青

第一个买的就是它

当初是个小白什么都不知道，就挑了个江西板块的，我看好江西是因为很多亲戚做生意都转移去江西了，因为本地地租成本之类的问题，所以我认为江西经济会慢慢好起来的，所以当时就在江西板块随便挑了一个股买了。而现在看来这个股各方面我都很喜欢，就很巧，随便挑的到现在都是最符合我心意的

发现了一个指标，是水泥价格指数CEMPI

它是综合了各地价格形成的指数，虽然说水泥不太具备长距离运输的特点，所以拿指数衡量个股不合适，但反应具体趋势还是能做到的

我是没找到更早之前的指数了，这个网站只公布一年时间的

但还是找出不少信息的，就是现在的水泥价格，已经是跟一年前的低点一模一样了

巧合的是水泥板块和个股，在一年前水泥指数低点时，也恰好是最低点

可以说现在就是最黑暗的时候了，坚持住兄弟们

接下来还想讲讲水井坊，但快到时间睡觉了，就长话短说

水井坊，只要营收增加，我认为继续持有没什么问题，虽然利润很少，但它的利润可能很大程度上拿去继续投资和生产，扩充产线，有个研报是说了水井坊继续扩产的事。然后利润也可以拿去做广告和研发啊，像水井坊的广告很贴合我的心意，它是跟国家运动扯到了一起，乒乓球，冰奥会啊，还有国家宝藏的节目，这样子打广告的话，我认为是挺高大上的

另外还有新闻说水井坊联合中国科学院展开了窖泥的研究，分析生物菌种

我觉得这种研究方向颇合我心意，本质上白酒就是各种化学物质组成的，口味差别就是化学物质比例和种类的差别，直接从化学上入手对于现在的科技来说很困难，便从生物上入手，可以分析出为什么口味的白酒对应什么菌种，多少年龄的窖池的微生物差别含量，那么高龄段的窖池就可以量产了，只要生物技术跟得上

我觉得是很科学的研究啊，相当看好

但是我在中国科学院的网站和研究报告下面的网站，都没搜到这篇文章

我怀疑是文章上面写着第一阶段的研究的关系，可能后续整完后才会发出来，应该不是讲故事

本来很开心水井坊做了个领头人，才发现它不是第一个这么干的

第一个这么干的是五粮液，2021年8月份，分析了窖泥，《已酸菌…》的论文

然后是泸州老窖，2022年6月份发表的文章，这两个白酒厂家都是和江南大学合作的

接着才轮到水井坊

我发现都是浓香酒诶

总的来说，我觉得水井坊未来还是可期的，起码管理层目前的措施，让我觉得他们很有眼光