上上若水

上上若水

余1993年A股开户,2009年美股交易,2010年期货交易,2015年期权交易。道法自然,因时而变,随遇而安。二十年前热衷暴利投机,一月十倍,一夜归零,大开大合,游走于金融市场的地狱天堂之间。现在风格渐变,风控在先,先算败,再会战,操作趋于稳健。股市7成输,期市9成亡。一将成名万骨枯,千人财富聚一身。做一个纯粹的理性投机者,每次都需慎之又慎,将金融市场变成我的提款机。

上上若水的热门讨论
暮日期权的平仓风险

今天是9月份的50期权行权日,50ETF的价格是2.711元,但是持仓量中午还有32000手,最后这些人需要平仓,收盘时只有11562手参与行权。2万手的平仓量直接将2700认购期权价差扩大0.1分。导致平仓挤兑风潮。查看全文

9月M2增速变化就是交易者的水晶球,预示了一些市场机会

今天公布的中国9月社会融资规模1.82万亿元,新增人民币贷款1.27万亿元,广义货币(M2)余额165.57万亿元,同比增长9.2%,符合我上个月的M2回暖判断。有些机构预期社会融资规模1.57万亿元,显然属于不讲政治的迂腐,因为他们仅考虑商业银行等金融机构的因素,但是已经忘记了三月份的总理政府工作报告...查看全文

新年礼物-利用交易结构的不对称性获利

㊗️愿雪球大众新年大发。 交易研究有两个方向发展。一是研究供需基本面或者价格结构,提高判断市场价格走势的胜率,但这个属于寻找交易神杯之路,以人之渺小来探测市场之道,很难很难;还有就是研究资金管理,相信盈亏随机原理,就是钟摆,自我调整交易节奏,盈利月份期间多做,下个月休息,或者...查看全文

交易要止损,不要割肉。

做交易首先是做判断,未来的价格走势和买入的预期不一致时候怎么办? 如果出于心理恐惧,而亏损卖出,就是割肉,这样几次下来,就成了市场牺牲品。实际上,股价下跌后,可能在上涨,我们抛出就错了。很多散户都是在绝望中抛售股票的,很多地板价就被大鳄抢走了。 但是有些有经验的交易员,他们依...查看全文

买卖个股是否需要止盈止损?

止盈止损属于资金管理的范围和概念,主要原理是数学题的问题,如果你的本金一次性投入,比如10万。如果损失50%,本金就5万,再回到从前的10万,就需要100%。差不多赢利达到损伤的两倍才能回本。胜率需要7.5成以上才能不亏。所以就需要在小损失时候止损。比如损失10%,只要11%,就比较容易翻本。你...查看全文

煤改气的相关公司如何选

今年煤改气引发了中国缺气,自然国内天然气价格发生一系列变化。但是我们如果介入其中,就要明白其中产业链上下游的关系。否则就成了接盘侠了。 1、天然气属于清洁能源,是环保部门力推的产品。煤排放污染严重。 2、中国国情是富煤少气,天然气主要产区在西部四川盆地和陕北地区。 3、中国天然气...查看全文

今天股票之殇造就有史以来50ETF期权一天40倍神话

今天50指数上午缓缓下跌,下午暴跌1.88%,50ETF下跌了6分钱。而对应的就是认沽期权出乎大众意料之外,最后一天行权日,正常情况下,从2.950以下到2.850的认沽期权全部暴涨,2.850认沽期权涨了40倍以上,看来期权暴利时代来了。对应的认购期权,上午2.85以上的认购期权全部归零,风险之大,无奇不...查看全文

2017年底中国加息可能性升高了

2017年货币政策变得稳健中性了,10月M2已经8.8%,年底严监管还在路上。金融服务实体经济,抑制资产泡沫是中央的国策,现在看金稳会已经有了开始部署工作了,发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》后,其他措施也会跟上,货币阶段收紧延续,迎接12月份召开金融工作会议。按照钉钉子精神...查看全文

资产管理业务的指导意见的内涵及对近期市场的影响

2017年11月17日,中国人民银行网站消息,规范金融机构资产管理业务(以下简称资管业务),统一同类资管产品监管标准,有效防控金融风险,更好地服务实体经济,中国人民银行会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门起草了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(以下简称《...查看全文

认真学习“完善地方财政税收体系”的体会

供给侧结构性改革已经取得重大成果。下一步就是抓紧机会,去杠杆。中国发展不平衡,有些地方政府债务规模比较大,下一阶段去杠杆是最重要的事情。货币政策收紧后,中央财政支持力度赤字增加到4%,在提高的空间有限,转移支付只能由于民生,支持地方财政力度减少了。为避免地方政府债务危机爆发,...查看全文

周行长在G20会议上透露了什么-收银根抑泡沫

中国央行就是金融市场水龙头,但是常规会议公报都是四平八稳的官样文章,而且央行一向和市场沟通比较少,所以这次G20会议的讲话就是非常重要的研讨内容,可以从行长在外国的说辞中探究出央行下一步的工作思路和转向信号。 2017年国际货币基金组织(IMF)与世界银行秋季年会在华盛顿落下帷幕,会议总...查看全文

优秀交易者都会是政治明白人

我们学过政治经济学,都知道政治在经济前面,搞经济,做交易离不开政治,一定时间内中国经济运行还是由中南海决定方向的。 交易市场70%的人亏损,主要是不清楚大势方向。市场中的波动很多,消息很多,但是大部分都是交易对手散布的假消息。有些贸易商,习惯了囤货居奇,利用信息不对称,让下游高...查看全文

联通混改方案中股权激励瑕疵及修正建议

联通混改的仅仅是起点,今年混改试点将继续在电力、石油、天然气、铁路、民航等领域。所以联通混改方案就需要考虑市场的反应。 联通混改方案虽然考虑国有资本、互联网公司和员工利益,但是却忽视了股民的存在。无论定向增发6.83元股票以及员工半价优惠激励股票最终都需要股票市场承接,都对应将来...查看全文

周一联通复牌又到了做多50ETF和期权的机会

联通苦等了数月,终于可以涨停了。这是第一次证监会向国资委妥协,肯定会修改20%增发限制的规则。这次选择联通混改,这样就可以有个好的开始,毕竟通信行业只有三家寡头垄断,我联通股票准备拿着,直到增发实施。没有联通股票,也可以短线投资50ETF以及期权。权利金翻倍的机会又来了。查看全文

从行政管制区分涨价概念股的不同走势

近期涨价概念此起彼伏,带动了商品和相关股票大涨。如果想获利,就需要搞清楚那些是可持续涨价,那些是炒作跟风?就需要理解商品涨价的原动力。 自由经济社会,老板都喜欢卖高价,但是市场化竞争使得整个产业链趋于饱和状态。尤其是这些年,国际和国内产能过剩严重,新技术革命没有待定全球劳工的...查看全文

撒旦现世,快跑!

股市最大的利空就是涨幅太高了,上周末美股下跌了666,中国人认为是大吉利数字,66大顺,而西方国家却认为是撒旦现世,主大凶之兆。上证指数春节前一定要抱住胜利果实,不能做空的,最好也要快跑,至少减仓到三成以下。利率上升,必然点爆资产泡沫。趋势力量个人难以抗衡。 @今日话题查看全文

维密摔倒、拳击读秒和上证50拐点判断技术技巧

今天上证50指数收涨0.7%,突破3000点大关,盘中最高涨至3038.28点,再度创出29个月新高。 临近年末,市场的波动将随之加大,防御和监管新规进一步推升了“大金融”估值溢价。漂亮50还是延续上涨势头。现在策略就是一路持有50ETF,关注走势,直到发生头部的信号。那么如何判断头部呢?简单的就是从...查看全文

交易是顺势而为,还是顺其自然?

交易是个名利场,众人皆在里边藏。无数交易员、研究员都在穷其一生寻找交易的圣杯,但是这条路既漫长且险阻,修成正果有几人?但是好在还是能够沉淀下一些交易理念和方法,顺势而为就是大家公认的至理名言之一。 但是把握趋势很困难,有些策略层面的难题一直没有解决比如势力的大小、势的周期问题...查看全文

现在还有那些指标可以观察真实的经济冷暖

2007年以后,分析经济不再依据统计局的GDP等汇总指标了,改用克强指数。看发电量、货运量和信贷数据。主要是这些数据来源于生产一些,少了政治家的干扰,比如辽宁数据作假就是官方统计局在压力下所为。 现在这些污染数据的利益集团还在,这样有些数据还是不能参考了。新周期就是建立在错误的经济...查看全文

联通调整,后市如何操作?

今天联通调整是正常的事情,主要是一批从事题材投机的投机行为。如果每年抓住三次题材,每个题材两个涨停版,年化收益60%,也很好了。对于将联通混改当成普通题材炒作者看到昨天放量滞涨,短线技术处理,今天出货也很正常。 但是如果你是属于长线投资者,看到一个可能脱胎换骨的公司,就要多些耐心...查看全文

他的全部讨论

这次股灾,50ETF周跌幅三年记录。你无需自责,台湾做期权的人,一直卖期权的朋友十年一直盈利,也是一次亏损殆尽。我基本上是以买入期权为主,这次虽然获利,但是三年我一直在买入期权,以前亏损也很多,这是开保险公司和买入保险的两种模式,各自有各自的幸福和内在缺陷,你做了对冲就是牺牲平时...查看全文

回复@时光钟摆: 市场历史图谱显示在大的动力推动下,就有大的连续性趋势机会,以上涨为例,2016初的供给侧结构性改革开始,基本上表现为大众思维认识的全过程。比如煤价从看不起眼的280元、涨到看不懂,一年翻倍上涨、到现在高位认同涨幅,政府部门限制涨幅了。这样一个循环。 现在就是商品供给基...查看全文

新年礼物-利用交易结构的不对称性获利

㊗️愿雪球大众新年大发。 交易研究有两个方向发展。一是研究供需基本面或者价格结构,提高判断市场价格走势的胜率,但这个属于寻找交易神杯之路,以人之渺小来探测市场之道,很难很难;还有就是研究资金管理,相信盈亏随机原理,就是钟摆,自我调整交易节奏,盈利月份期间多做,下个月休息,或者...查看全文

休息也是交易的一部分

长假期间,很多交易者觉得有限失落感。其实在这期间,可以做些平时没有时间思考的一些深层次的功课。 可以走亲访友,看看大众的关注的热点和喜好,也可以读经开悟。交易其实是合自己做对。交易的功夫在交易之外。盈亏同源,你所挣的钱就是对手的亏损,慢慢做,慢慢来,小富由己,大富由天。股市持...查看全文

2018年风险和危险

任何危机都是以先兆的,基本上是狂欢中开始孕育了风险,如果任由风险发展就会酿成重大风险。大部分人向往逃顶,但是内心深处的贪婪导致延迟离开盛宴,这就是大家见到灰犀牛也如盲人无视一样。 全球三大泡沫,美国股市、中国房价、日本债券。2016年以来资本市场已经认为这些都是泡沫,但是只是狂欢...查看全文

认沽期权盈利惊人,风险在累积

本周50ETF3元认沽期权大约暴利了28倍左右,现在第一波下跌行情差不多了,现在权利金已经很贵了,蕴含波动率很大,认购期权买入量也很多,准备下周的大反弹。 @今日话题查看全文

撒旦现世,快跑!

股市最大的利空就是涨幅太高了,上周末美股下跌了666,中国人认为是大吉利数字,66大顺,而西方国家却认为是撒旦现世,主大凶之兆。上证指数春节前一定要抱住胜利果实,不能做空的,最好也要快跑,至少减仓到三成以下。利率上升,必然点爆资产泡沫。趋势力量个人难以抗衡。 @今日话题查看全文

你以为还是和人博弈吗?

现在人工智能技术在多个领域快速推进,自动驾驶、语音识别、机器人服务方面取得重大突破。自然金融市场也不会落后,目前为止,量化交易已经从EA专家顾问全面升级到人工智能阶段了。和你博弈的对手,拥有大资金的机构投资者,尤其是自营和做市商基本上都是程序化交易。看着海龟法则和均线系统进行...查看全文

看好50指数,元月很多认购期权十天上涨了十倍。

元月大赢家属于50ETF期权的看大涨买家,2900以上5个认购期权合约,基本上十倍左右收益了。今天银行股再次大涨,3100以下认沽期权基本上全军覆没。 技术看IH还是正向结构,趋势延续强势上攻。做空还是比较困难,也许在2500年前的道德经中才能找到做空的依据。 希言自然: 飘风不终朝,骤雨不终日。...查看全文

交易需要一点前瞻性-元旦第一周国债交易获利的思路

元旦前央行挂出春节30天全国性银行可以临时使用2%的存款准备金的规模现金,大约放水1.2万亿元。结合国庆节前宣布的下调存款准备金率,就是两个利好政策了。我觉得阶段性利好政策导致了国债T1803涨到93.2元,但是下面就需要考虑一些将来可能退出的利空消息了。 所以我就制定交易策略,元旦前29日下...查看全文

演员甘薇能否让的假老板从骗子变成有理想创业失败者?

在北京证监局三道金牌令,法院冻结财产的情况下,2017年底贾跃亭的代理人妻子回国履职。表示受老贾委托,自己将负责贾跃亭在国内的债务问题。晚间她再次发布长文“一位妻子的内心独白”,力挺老公。文中,甘薇回顾了贾跃亭创业过程中的种种艰辛,称“老贾阶段性创业失败,很大的问题是他有超越常...查看全文

人民币先生新年贺辞的遗漏

现在的高负债,高杆杆的风险,技术上和央行行长一直无节制印钞直接相关。20年前的一万元人民币购买力,大约购买一个10人吃饭圆台面大小的房子面积,,现在已经缩水成了什么样子呢?只能购买一个马桶盖大小的房子面积了。 周行长新年愿望有3点和中央精神表述明显不符合。提及货币政策稳健,丢了中...查看全文

新年,新时代,新逻辑

这个新年处于新时代,最大的变数在于投资者的思维需要新逻辑。经济环境变了,政治气候变了,我们的交易思路也要有新的逻辑才能适应新年新情况。 过去的投资逻辑有三个: 1、发展是硬道理,GDP增长是稳定的前提。 现象就是:政府挂帅,铁工基开道,要想富,先修路,收费高速公路全球第一,一大批官...查看全文

调整交易策略,主动适应新常态,迎接新年加息周期

20年来中国货币大放水下,房地产资产和政府国企负债膨胀很厉害,银行资产也是涨幅惊人。大家现在已经适应了这个旧常态的发展逻辑,发展就是硬道理,负债、牺牲环境。每次出现经济修正机会,但是当局从需求侧角度出发,扩大需求,用负债把GDP做大。往往GDP增加了,通过积极的财政政策也好,通过宽...查看全文

今天如果做了股票的期权备兑,总的来说资金非但没有损失,还会盈利很多。查看全文

今天股票之殇造就有史以来50ETF期权一天40倍神话

今天50指数上午缓缓下跌,下午暴跌1.88%,50ETF下跌了6分钱。而对应的就是认沽期权出乎大众意料之外,最后一天行权日,正常情况下,从2.950以下到2.850的认沽期权全部暴涨,2.850认沽期权涨了40倍以上,看来期权暴利时代来了。对应的认购期权,上午2.85以上的认购期权全部归零,风险之大,无奇不...查看全文

交易策略-七成把握就是交易最佳时机

在一个周期内理论上绝对顺势交易就是和市场走势一样,称之为0度偏差,和市场走势永远不同,就是100%偏差。正常交易走势中在一个非常短的,才可能出现这种情况。这也是超短交易的基础。一般人是做不到的,高频交易也不能达到全部覆盖。 如果我们放长时间就肯定包含多个调整折返情况,大趋势包含短...查看全文

不知道您是不是还是持有T1803, 您的分析依据是站在2017年10月时点,“无风险收益或许很难长期维持在4-5% , 实体经济能承受吗?房贷怎么办? 几个月内 , 应该是有可能回到3.5%”。现在看来货币政策中性,需要管住货币总闸门。美国加息周期,央行必须跟随加息。2017年GDP企稳回升,实体经济可以承...查看全文

煤改气的相关公司如何选

今年煤改气引发了中国缺气,自然国内天然气价格发生一系列变化。但是我们如果介入其中,就要明白其中产业链上下游的关系。否则就成了接盘侠了。 1、天然气属于清洁能源,是环保部门力推的产品。煤排放污染严重。 2、中国国情是富煤少气,天然气主要产区在西部四川盆地和陕北地区。 3、中国天然气...查看全文

交易中先烈、先驱和先进

先驱是身先士卒的人,必定作出了不可磨灭的贡献;而先烈是为某种事业英勇牺牲的人,尽管他可能吃了败仗,对社会进程没什么作用。 交易在转折期间,每一个价位都是多空反复战斗,顶底斗争尤其剧烈,一方乘胜追击,一方倾国之兵反扑。只有一方认败出局,一方胜利占优才能确立走势。领先一步是先驱,...查看全文

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