| 发布于: | 雪球 | 回复：60 | 喜欢：10 |
不管怎么样，从海螺创业净资产收益率的角度，还是股东的角度，都应该回购股份，停止目前的扩张！可能从部分高管的角度把有限的钱花在扩张上，更符合高管个人的利益！
$海螺创业(00586)$ 海创的股价无疑是低估的，但我个人看来，最让人担心的，是公司治理的问题。前段时间宣布回购后，给市场增加了信心。但回购很快暂停，却出来了海创收购海螺员工持有的海创绿能10.37%股权。这不禁让市场怀疑海创绿能盈利能力到底有多强。市场会考虑，如果海创绿能盈利能力超强，在海水分红资金的支持下可以快速开疆拓土，海螺员工持股会轻易放弃其持有的股权吗？另外，海创到底是谁在做主？董事会、安徽国资委、还是海水？市场看不透的地方很多。再加上前几天郭景彬将其持有的股份转到其女儿公司名下，更让人感觉海创近期出的幺蛾子的事情太多。
县城的年轻人上完学，就有一半去大城市了，我们这里每个县城人口都是净流出，济南青岛和其他大的地级市人口都是流入。以后的县城就是现在的乡镇，虽然我也持有不少海创，但我觉得海创还是少投资少折腾的好[囧]
自从海螺创业收购海创绿能少数股东后，海螺创业的成交量就明显放大，每天成交量1000多万股，成交金额上亿元，这在港股同规模上市公司中，算是很大的了。你说，从卖海创绿能出来的资金，没有在买海创，我是不信的。
有人问，为什么海创突然不回购了，你想想，既然海创绿能出来的资金要买海螺创业，都是自家人，为什么要急着回购抬高股价呢？趁着海创调出MSCI指数，有人抛售，让自家人买的更便宜点不是更好吗？等自己员工买完了，再继续回购，拉高股价，皆大欢喜。
“海螺创业是海创绿能100%全资子公司，少数股东以0.95PB卖海创绿能，套现后然后以0.22PB买入海螺创业，相当于对海创绿能的权益增加了4倍，等股价上涨后，还更容易在二级市场上卖出套现，这样的转换，对海创绿能的小股东可是赚大了。”——又是一个以可能性代替现实的例子。无可否认分析有道理，但终归是可能性而不是现实。现实需要确认，即使部分证据也好过大概率的可能性吧。