对于20块钱的悬赏,作者的打赏我和另外一个投资者一人一块钱,还剩下18块钱。个人觉得是我们的不尊重,我已经把钱打赏回他的其他文章了,谢谢,由于打赏文章话删不掉,我删掉了评论区我的与其他投资者讨论的近10条消息,并拉黑作者!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
由于我重仓茅台,这个我之前算过,我就来回答下。按照去年利润627算,保持20%增长,10年后净利润3882。
第一种可能:估值给 25倍:市值对应9.7万亿,现在市值2.2万亿,未来有4.4倍收益;
第二种可能:估值给30倍,市值对应11.64万亿,现在市值2.2万亿,未来有5.9倍收益;第三种可能:估值给40倍,市值对应 15.5万亿,现在市值2.2万亿,未来有7倍收益!估值取25-40倍是这个区间茅台估值是合理的!(排除市场极端情况)分红同理,用现在的分红乘以倍数就行,就是未来对应的分红!
算完后,需要关注的点是未来10年保持20%的增长,这个可能性大不大,个人分析时候觉得可能性有,但是不敢保障,如果按照15-18%进行取值这个增长率可能性更能达到一些!当然未来能够达到20%,那就更惊喜了!$贵州茅台(SH600519)$ $泸州老窖(SZ000568)$ $五粮液(SZ000858)$
回答@季孟_之间 的问题刚好抢到两瓶100ml茅台,有空回复您的各个疑问,第一点,我算的肯定是对的,这个您用计算机按照20%,10年增长率自己核对一下就行!所以您反驳我的时候我,最好亲自算一下。第二个问题:分析茅台,要把茅台和其他白酒分开分析,把高端白酒和中低端白酒分开,两者完全是不一样的商业模式!您说的未来10年工资涨不上去(假设您说的是对的),那我可以反问一句,说出来有点伤害人,跟我茅台有啥关系,茅台面对的客户是中国高端人群。这类客户资产收到工资的影响可以微乎其微。但是这会对低端人群有影响,会减少对于中低端的消费,这也是今年去库存后,一些低端厮杀的厉害的原因!这也是上面说的要分开的原因,商业模式不一样。第三点:茅台的直营模式,可以了解下,茅台最大的收入来源飞天茅台没有上线i茅台,其他直营平台如京东,天猫,你可以去抢,这类份额少,你也基本抢不到!每天上百万人抢,所以谈不上对茅台的冲击(这里我可以跟你在讨论下,假设您说的茅台的直营模式,让更多人的买到茅台,这个更多的多少人呢?如果供小于求,长期来,就会在未来对茅台价格产生冲击。但是会吗?您是茅台管理层会让这种情况出现吗?可以思考下,其次,目前飞天茅台产量有限,是由五年前的基酒决定的,也证明了茅台的稀缺性。最后茅台也不是百分之百直营,他在经销商直营间保持了一个平衡大概55开,所以您在回头看,这个问题就不会了。因为供不应求。)第四:您说平价茅台2500,2500已经溢价1000了,不平价,我知道您想表达的问题,听我娓娓道来,我们还有弄清楚一个问题,经销商卖多少,利润卖多少跟我茅台没有关系,茅台按经销商等级从969到1200左右价格给他们的,茅台利润只出厂价计算,他们只要卖到1499以上都有利润。你说的那些市场上收的,那些大概率不会经销商(经销商茅台每年都有份额给他们,他们从茅台手机拿到的利润大大滴有)是3.4.5.6手贩子!第五:累了,不说了,我回答您用心写了半个小时,也希望您可以看到最后,也希望以后反驳或者质疑他人的计算的时候,可以验算下,对别人的劳动可以尊重下!谢谢!