中秋快乐
$云顶香港(00678)$ 倘若林国泰出老千，一切财务的定量分析都是没有意义的，于是我们用定性的方法分析
关于丽星，没啥好说的，一直以来都是零价值，理由是：
a、丽星邮轮一直都充当“回收站”的角色，早在挪威邮轮时代，就把有用的船给到挪威邮轮，留下的都是些很旧的船
b、金牛号，转移到水晶邮轮做游艇
c、处女星号，也翻新后转移到星梦邮轮，即现在的探索梦号-名胜世界邮轮一号
【已知】
1、马来银行0.5亿美金买走探索梦号（翻新成本）
2、名胜世界邮轮350万美金买走丽星品牌（无形资产）
3、云顶迈阿密与水晶邮轮和解，并支付400w美金买走水晶一处物业
4、名胜世界邮轮无缝衔接租赁云顶梦号，2022年开始并无租金违约
【分析】
问题1：林国泰出老千，试问目前从上市公司拿走了什么资产？如果有意暗箱操作，为何不在停牌前操作？
（非邮轮部分，目前没有搜到任何激进的股权冻结、司法诉讼）
（邮轮资产，一开始是存在扣押，环球梦号还没卖出去之前有很多负面新闻）
问题2：如果云顶确定归零，很多资产会流标处理（如丽星品牌），林国泰可按流程低价抄底，甚至1元买走 ，为何还要向清盘公司投入真金白银？
问题3：林国泰本人是云顶的最大股东，若存在上市公司信息重大隐瞒等，为何没有立案调查？
（此类情况发生，加拿大基金第一个起诉。而加拿大基金同时也是马来云顶集团的大股东，至今保留主要股东位置）
问题4：如果债务违约，也就坐实了中国租赁和马来银行的对立面，为何还能保持丹斯里称号？并竞标中国澳门赌牌？
（中国政府会让一个老赖参与竞标？马来政府会让一个老赖保留丹斯里？）
问题5：如果当初不清盘，2022-2023会发生什么？
答：至少继续亏损5亿美金，而主动清盘避免了资产被债权人强制回收，恰恰是对现有资产的最大保护。
问题6:重新组建新船队的操作之前是否发生过？ 答：林国泰历年来已经操作过两次：
（2003年收购挪威邮轮，并将丽星的新船转让给挪威）
（2015年出售挪威邮轮股份，组建星梦邮轮）
而重新组建一支全新的船队至少需要10亿美金
问题7：10亿美金对于林国泰来说意味着什么？
云顶集团是林国泰的家族企业共同持有60%，换算到林国泰个人，估计不到20% 而云顶集团一年的净利润为1亿美金左右
云顶香港全面清盘，林国泰至少分得10亿美金，是云顶集团10年的净利润
【结论 】
1、探索梦号是最容易被暗箱操作的一艘船，早在去年得知探索梦号0.5亿美金原价被买走的时候，可以判断出其他船结局不差了 以此类推，星梦的资产，更无可能低价被买走
2、林国泰的利益，和加拿大基金，马来银行，以及小股东始终是一致的。林国泰的股份和我们小散一样被冻住，他需要一笔钱去发展新船队
3、种种迹象表明，云顶面对债权人上演苦肉计，却在以实际行动保全公司净资产，即股东价值
4、当年云顶香港也是云顶集团的子公司，2013年林国泰以每股2.3港元，将其从集团买走，此报价曾被小股东投票反对太低 可以说，云顶集团是林国泰的家族企业，而云顶香港才是林国泰的私生子
【后续】
大马赌王真的会赌上他的一切吗？国庆后，各家子公司将会陆续公布结果
欲知后事如何，请听下回分解